开年9个交易日，2026年“全球视野·下注中国”十大核心ETF累计上涨5.85%，跑赢沪深300指数（2.62%）3.23个百分点，其中连续第二年入选的科创芯片ETF(588200)同期上涨12.77%，去年累计上涨59.97%。

今日科创芯片ETF(588200)上演V型大反转，从盘中最低点1.58%跌幅午后大幅拉升，最终收涨1.62%，日内振幅超3%。

消息面上，台积电周四公布业绩，第四季度营收1.046万亿新台币，同比增长20.5%，预期为1.03万亿台币；毛利率62.3％，预估60.6％；第四季度净利润同比大幅增长35%，创下历史新高，且超出市场预期。这主要得益于人工智能应用相关半导体需求的激增。

台积电表示AI需求持续强劲，AI模型应用加速普及。客户已释放出强烈需求信号，并直接联系我们寻求产能支持。正全力扩充产能，鼎力支持客户需求。按美元计算，2026年营收将增长近三成。

台积电预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元(2025年为409亿美元)，未来三年资本支出将更高。

开年以来韩国、台湾及美股的半导体明显走强，中国半导体板块同样继续强势上涨，科创芯片ETF(588200)同期上涨12.77%，主要得益于国产替代政策的东风、板块进入量价齐升的阶段：

第一，AI需求井喷，半导体新一轮涨价潮来袭。供给侧产能的缺口叠加AI等需求增长，半导体释放价格周期上行信号，代工价格、存储芯片、模拟芯片纷纷开启涨价计划。

近期中芯国际、世界先进已向下游客户发布涨价通知，且此次涨价主要集中于8英寸BCD工艺平台，涨价幅度在10%左右。

据CFM数据，7月底至今NAND价格指数涨幅达173%，DRAM价格指数涨幅达169%。存储模组厂透露，目前NAND缺货程度远超过以往，多家同行手中库存仅能撑到2026年Q1。此外，北京君正也表示部分存储和计算芯片已进行调价。

第二，云端AI大模型训练与推理需求高涨，国内云厂商资本开支加码，国产AI芯片替代空间广阔。

根据WSTS年底预测，2025年全球半导体销售额将同比增长22%、2026年则是将进一步增长26%，主要受益于人工智能应用及数据中心基础设施的强劲需求，推动了对逻辑芯片和存储芯片需求的增长。

据IDC，2026年中国智能算力规模将达到2024年的两倍，2023-2028年中国智能算力规模和通用算力规模的五年年复合增长率分别达46.2%和18.8%。这将直接拉动尖端芯片及设备需求放量。

第三，政策方面，2025年以来，我国持续加大相关政策支持。进入2026年，扶持力度进一步增强。近日，工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确提出支持智能芯片软硬协同发展，突破芯片关键技术，为科创芯片企业提供有力政策支撑。

未来“十五五”规划对科技发展的战略地位显著抬升，未来五年将是我国迈向科技强国的关键阶段，芯片及半导体是重要抓手及突破方向之一。

此外，国产半导体自主可控方向资本运作节奏加快，昆仑芯提交上市申请、壁仞上市后大幅上涨，进一步提升了市场对硬科技的风险偏好。

目前科技自立自强已经写入“十五五”规划，供应链安全已成为比单纯性能更优先的考量。国产化进程正从设计向设备、材料等更上游的环节渗透。数据显示，当前半导体设备国产化率约为21%，国产替代有望持续深化。

科创芯片ETF(588200)跟踪上证科创板芯片指数，一键覆盖芯片设计、制造、设备、材料等全产业链环节且更聚焦卡脖子环节，前十大重仓股占比57%，包括中芯国际、海光信息、寒武纪、中微公司、澜起科技等龙头股，AI芯片权重近20%，更贴合国产替代和AI算力主线，科技创新属性强。

科创板企业以成长为主，叠加芯片产业，尤其是存储芯片周期带动的高景气度，使得科创芯片指数的 “成长指标”（营收同比增速、净利润同比增速、）显著优于同类指数，Wind数据显示，科创芯片指数2025年前三季度营收同比增长39%，净利润同期增长94%。

如今科创芯片ETF(588200)成立以来回报达到超130%，年化收益高达29%，规模更是从首发的3.6亿元跃升至396.57亿元，3年多市场实现规模增长超100倍。