6月25日早盘，“双创”板块延续升势。创业板指开盘拉升，一度涨逾2%，科创50盘中最高触及2062点，再创历史新高。细分赛道看，CPO、光通信等算力硬件明显反弹，半导体产业链同步走强，先进封装、存储芯片方向领涨。科创板块宽基ETF持续活跃，第三方数据显示，科创50ETF广发（588060）昨日成交额达4.38亿元，创业板ETF广发（159952）流通市值单日新增1.12亿元。

消息面上，台积电传出全线涨价消息，整体涨幅约5%至10%，影响其约75%的晶圆营收来源，先进封装与半导体制造链条热度升温。光通信方面，花旗银行上调光互连相关公司目标价，预计全球光互连市场三年复合增长率达65%，至2028年规模或达920亿美元；GSMA日前发布《2026中国移动经济发展》报告，指出中国5G连接数占全球总数40%以上，2025年移动技术与服务为中国贡献了1.5万亿美元的经济价值，占GDP的7.2%，预计到2030年将增长至2.1万亿美元。

政策面正向引导持续加码，为科技成长资产提供有力支撑。工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，提出构建算力设施体系，加强高端光电芯片与器件研发。证监会宣布，科创板第五套标准适用范围扩大至人工智能大模型行业，资本市场支持对象从已盈利科技企业，前移至技术突破已出现但商业化仍在爬坡的新质生产力主体；科创板“1+6”改革深化推进，进一步优化“硬科技”企业融资环境。

作为创业板市场的核心基准指数，创业板指汇聚的100只龙头个股，始终锚定新兴产业成长主线。指数前三大行业为通信设备、电池、半导体，聚焦CPO、PCB等光通信龙头。创业板指新近完成半年度调样，战略性新兴产业权重升至92%，新一代信息技术产业权重突破50%。当前科技行情主要围绕AI算力、数字经济与新能源复苏轮动，指数成分结构优化形成正面牵引。相关低费率ETF工具中，创业板ETF广发（159952，场外联接A/C/F：003765/003766/021739）综合费率0.2%处于同类产品最低档位，该ETF近一月日均成交额达5.85 亿元，流动性优势突出，为投资者布局科技成长机遇提供低成本工具。

科创板市场中，科创50指数聚焦已经过市场验证的核心资产，“硬科技”龙头属性鲜明。第三方数据显示，截至6月24日，指数半导体权重占比达77.48%，前十大重仓股合计占比超62%，是A股中对半导体算力链表征较纯粹的宽基工具之一。对应的ETF工具，可助力便捷捕捉AI算力扩张下的半导体核心驱动趋势，科创50ETF广发（588060，场外联接A/C/F：013810/013811/021768）紧密跟踪科创50指数，截至6月24日，该ETF本周净流入超4400万元，最新规模达63亿元。

展望后市，国内外机构普遍认为AI算力仍是中长期核心主线。中信建投指出，短期来看，陆家嘴金融论坛等国内政策红利推动下，创业板和科创板有望继续保持强势，当前创业板指在主要宽基指数中仍具有较优性价比，科创50短期表现更多源自海外映射、“两存”上市预期和中报业绩期待。外资视角下，摩根资管认为，AI仍是全球科技产业中“最大公约数”，投资重心正从概念发酵转向盈利验证；光通信、PCB、电源、液冷、存储、先进封装及半导体设备材料仍是重点关注方向，配置上需要区分稳健底仓、高弹性环节和前沿主题，并根据估值与供需关系动态调整。

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