7月11日早盘,A股主要指数快速冲高,盘面上稀土、CRO等题材活跃,前期强势的光模块CPO等算力板块逆市回调,光库科技、中际旭创、新易盛等跌超1%。截至11:08,聚焦英伟达+苹果、华为产业链的5G通信ETF(515050)跌0.49%,盘中成交额近8000万元,光模块含量高、同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏(159381)跌0.20%。
拉长时间看,截至7月10日,5G通信ETF、创业板人工智能ETF6月以来涨幅均超15%,短期技术上存在调整需求,中长期看,AI仍处于发展的早期,上游算力仍是目前业绩释放最快的环节,且具备较高景气度。长江证券表示,我们判断25Q2光模块板块景气度高,Meta和AWS等大厂800G产或继续上量;光器件侧MPO、AWG、FAU订单强劲,其中MPO光纤连接器主要受新建数据中心驱动,为产业周期后发力品种,呈现订单外溢的趋势,毛利率加速攀升,多家光器件厂商营收及业绩加速释放。继续看好海外AI算力供应链方向。