近年来随着指数化投资的蓬勃发展，除了指数基金以外，现在也有越来越多的指数增强基金进入了投资者的视野。泰girl家于10月13日起推出泰康沪深300指数增强基金，希望能为投资者提供更多元的配置选择。

什么是指数增强基金？

普通指数基金的核心优势在于能紧密贴合市场走势，帮助投资者以便捷且低成本的方式，获取市场整体带来的β收益。不过，仅单纯复制指数的投资方式也存在局限 —— 投资者往往只能拿到市场的平均回报，很难突破“收益均值”的天花板。

那么，如何在赚取指数收益的同时，持续获得α收益呢？量化增强策略，正是解决这一问题的关键方案。采用这种策略的指数增强基金，本质上是在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过主动管理的方式尝试获取超额收益，一般会对跟踪指数成分股权重的基础上进行超配或低配，或适当加入成分股以外的投资标的，力求实现超越指数本身的投资回报。

当然指数增强基金运作核心会始终锚定基准指数，在可投资产类别、基准偏离幅度、长期跟踪误差等核心维度，均受严格规则约束。其目的在于平衡“增强收益”与“跟踪基准”双重目标，避免因过度偏离而丧失指数基金的本质特征。

为什么选择沪深300指数增强？

作为A股市场的“晴雨表”，沪深300指数由沪深两市规模大、流动性好的300只成份股组成，成份股汇聚各行业龙头，具备高盈利能力、稳定市场份额和强抗风险能力的特点，指数潜力巨大，具备扎实的β属性基础。

从行业构成来看，该指数一方面囊括了规模较大的传统顺周期行业，另一方面也纳入了拥有强劲成长潜力的新兴行业。

数据来源：中证指数公司官网，数据截至2025年9月1日。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整，指数成分股的构成和权重可能会动态变化。

沪深300指数前十大权重

数据来源：中证指数公司官网，数据截至2025年10月13日。以上仅为指数成分的客观介绍，不构成任何分析评价或任何投资建议，不作为投资收益的保证。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整，指数成分股的构成和权重可能会动态变化。

另外，泰康沪深300指数增强以沪深300为基石，背靠泰康基金量化投资成熟框架，通过量化模型力争超额收益。相较于传统主动投资，该策略依托于因子库400+多维度因子，覆盖估值、成长、质量、分析师预期、高频量价等8大类，并定期动态调整因子权重，实现收益与风险的平衡。与同类产品相比，其独特优势体现在多方面：

1.科技赋能：

引入pytorch（深度学习框架）、optuna（贝叶斯参数优化）等框架，将人工智能技术和模型应用到因子合成研究中，挖掘因子之间的非线性α；

2.风险+成本双模型“控温”：

在风险管理的流程中，使用风险模型和成本模型的双轨策略。一方面，风险模型控制风险，通过风险预测和控制投资组合对各类风险因子的敞口，如市场、行业和风格等，力求将投资组合的跟踪误差控制在目标范围内；另一方面，成本模型优化交易，根据各类资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、佣金等数据预测本基金的交易成本，力争有效控制基金的换手率，达到优化投资组合的效果。

泰康量化团队提供扎实底层支撑

产品拟任基金经理袁帅，专注指数和量化产品管理，目前在管6只基金涉及A股、港股市场,覆盖宽基指数与细分行业领域，擅长多因子体系构建、基本面量化研究、事件驱动策略，通过量化模型力争创造稳定回报。

值得一提的是，沪深300指数增强产品的运作，离不开泰康量化团队在背后的持续投入。一直以来，泰康量化团队秉持创新精神、积极探索，致力于成为服务驱动型的ETF供应商。

目前公司量化产品线正在逐步完善中 —— 从聚焦科创领域的产品，到覆盖小盘、大盘的不同标的，力求实现全场景布局。无论是偏好成长机遇的投资者，还是倾向稳健宽基的需求，都能找到适配的选择。

泰康沪深300指数增强基金

A类：025676 C类：025677

10月13日起 重磅发售

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。