今年以来，ETF新发产品数量超过300只，ETF产品净值较2024年末增长超过50%。其中，跨境ETF产品的净值及份额均增长明显，99%的股票型ETF年内回报率为正，最高超过100%。AI及半导体、有色、黄金等领域是高回报率股票型ETF的主要布局方向。

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ETF规模达到5.74万亿元，增长超50%，年内新发产品300余只

根据Choice金融终端的统计数据，截至11月9日，ETF产品净值合计达到57356.17亿元，较2024年末的37328.12亿元增长53.65%。

其中，股票型ETF、债券型ETF、货币型ETF、商品型ETF、跨境ETF净值分别为37340.59亿元、7061.21亿元、1694.51亿元、2170.86亿元、9030.46亿元，较2024年末分别增长8447.58亿元、5321.48亿元、128.97亿元、1414.14亿元、4790.29亿元，增幅分别为29.24%、305.88%、8.24%、186.87%、112.97%。

占比方面，债券型ETF、跨境ETF产品净值占ETF产品净值的比重分别提高7.65个百分点、4.38个百分点，股票型ETF占比下滑12.3个百分点。

数量方面，截至11月9日，ETF产品已达到1354只，较2024年末的1046只增加308只。

其中，股票型ETF、债券型ETF、货币型ETF、商品型ETF、跨境ETF分别有1058只、53只、27只、17只、185只，货币型ETF、商品型ETF较2024年末数量持平，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF数量分别较2024年末增长226只、33只、48只。

占比方面，债券型ETF、跨境ETF占ETF总数的比例较2024年末分别提高2个、0.56个百分点，股票型ETF占比下滑1.4个百分点。

具体来看，股票型ETF中的规模指数ETF占比提高了2.31个百分点，行业指数ETF、风格指数ETF、主题指数ETF则分别下滑了1.79个、0.09个、2.5个百分点。

份额方面，截至11月9日，ETF的份额合计达到29946.28亿份，较2024年末的24979.25亿份增长4967.03亿份。

其中，股票型ETF的份额合计21312.02亿份，同比增长8.07%，占整体比例为71.17%，较2024年末下降7.78个百分点。债券型ETF、货币型ETF、商品型ETF、跨境ETF的份额分别为134.02亿份、16.87亿份、277.10亿份、8147.77亿份，同比分别增长88.89%、7.76%、85.99%、64.65%。跨境ETF的份额占比达到27.21%，较2024年末提高7.4个百分点。

股票型ETF中，规模指数ETF份额为9095.80亿份，较2024年末减少2413.26亿份，占比下降15.7个百分点；行业指数ETF、风格指数ETF、主题指数ETF的占比则分别上升了3.14个、0.04个、4.28个百分点。

跨境ETF产品大爆发

从上述数据不难看出，整体来看，各类ETF的净值在年内均有所增长。不过，由于债券型ETF、跨境ETF的净值增幅较大，且占比有明显增长，导致了股票型ETF的净值占比有所下滑。

份额方面，各大类ETF的份额同样均有所增长，但由于跨境ETF的份额大幅增长，导致了股票型ETF的份额占比有所下滑。

具体来看，目前2025年新上市的跨境ETF共有48只，而2021年至2024年上市的跨境ETF分别有29只、26只、28只、33只。

其中，富国基金、嘉实基金各有5只跨境ETF于2025年上市，华安基金、汇添富基金、鹏华基金则各有4只。截至目前，华夏基金共发行了18只跨境ETF，数量最多；易方达基金发行了16只，位列第二。

从资产净值来看，富国中证港股通互联网ETF（159792.SZ）以848.43亿元拔得头筹，华夏恒生科技ETF（QDII）（513180.SH）、华泰柏瑞南方东英恒生科技（QDII-ETF）（513130.SH）、易方达中证海外中国互联网50（QDII-ETF）（513050.SH）均在400亿元以上，分别为462.01亿元、425.73亿元、403.06亿元。

2025年新上市的跨境ETF中，广发恒生港股通科技主题ETF（159262.SZ）、汇添富恒生港股通中国科技ETF（520980.SH）、天弘恒生科技ETF（520920.SH）、工银国证港股通创新药ETF（159217.SZ）的最新资产净值达到50亿元以上。

从资产净值增长情况来看，截至2024年末已上市的跨境ETF基金中，富国中证港股通互联网ETF的资产净值增长最多，其最新资产净值较2024年末增长626.54亿元。

基金定期报告显示，截至9月30日，该ETF的前十大重仓股分别为阿里巴巴（09988.HK）、腾讯控股（00700.HK）、小米集团-W（01810.HK）、美团-W（03690.HK）、商汤-W（00020.HK）、京东健康（06618.HK）、哔哩哔哩-W（09626.HK）、阿里健康（00241.HK）、快手-W（01024.HK）、金蝶国际（00268.HK），持仓占基金净值比例合计72.40%。

除了富国中证港股通互联网ETF外，还有11只跨境ETF资产净值年内增长100亿元以上。

而从复权单位净值增长率来看，年内最高的10只跨境ETF中，有9只涉及港股生物医药领域，1只涉及半导体领域。其中，万家中证港股通创新药ETF（520700.SH）增长率最高，达到82.58%。

基金定期报告显示，截至9月30日，该基金的前十大重仓股分别为药明生物（02269.HK）、信达生物（01801.HK）、百济神州（06160.HK）、康方生物（09926.HK）、中国生物制药（01177.HK）、石药集团（01093.HK）、三生制药（01530.HK）、药明康德（02359.HK）、翰森制药（03692.HK）、科伦博泰生物（06990.HK），持仓占基金净值比例合计70.14%。

高回报率股票型ETF重点布局哪些领域和个股

根据Choice金融终端统计数据，2024年末已上市的825只股票型ETF中有817只年内回报率为正值，占比达到99.03%。

其中，国泰中证全指通信设备ETF（515880.SH）的区间回报率为100.21%，位列首位；13只股票型ETF区间回报率在80%至90%之间。此外，还有129只股票型ETF区间回报率高于50%。

基金定期报告显示，截至9月30日，国泰中证全指通信设备ETF的前十大重仓股分别为新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、工业富联（601138.SH）、中兴通讯（000063.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、中天科技（600522.SH）、亨通光电（600487.SH）、传音控股（688036.SH）、闻泰科技（600745.SH）、剑桥科技（603083.SH），持仓占基金净值比例合计74.38%。

基金管理人表示，2025年第三季度，全球AI基本面持续改善推动了通信、芯片、半导体设备行业放量，并通过EPS扩张推动PE上行，是市场进攻的主要方向。此外，有色、黄金等方向亦呈现较强投资机遇。

事实上，区间回报率高于80%的合计14只股票型ETF中，有5只主要布局AI及半导体领域，5只ETF主要布局有色、黄金等领域，4只主要布局电池领域。

主要布局有色、黄金等领域的ETF中，区间回报率最高的为国泰中证有色金属矿业主题ETF（561330.SH），回报率为85.24%，位列股票型ETF第二名。

基金定期报告显示，截至9月30日，该基金的前十大重仓股分别为紫金矿业（601899.SH）、北方稀土（600111.SH）、洛阳钼业（603993.SH）、华友钴业（603799.SH）、山东黄金（600547.SH）、赣锋锂业（002460.SZ）、中国铝业（601600.SH）、中金黄金（600489.SH）、天齐锂业（002466.SZ）、赤峰黄金（600988.SH），持仓占基金净值比例合计56.91%。

基金管理人表示，第三季度美联储重启降息，工业金属供给端扰动持续，铜铝价格整体上行；黄金价格突破震荡区间，持续创下新高。另外，锂价受益于供给侧改革预期。

主要布局电池领域的ETF中，区间回报率最高的为招商中证电池主题ETF（561910.SH），回报率为85.05%，位列股票型ETF第三名。

基金定期报告显示，截至9月30日，该基金的前十大重仓股分别为阳光电源（300274.SZ）、宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、三花智控（002050.SZ）、先导智能（300450.SZ）、国轩高科（002074.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、欣旺达（300207.SZ）、格林美（002340.SZ）、科达利（002850.SZ），持仓占基金净值比例合计56.10%。

基金管理人表示，随着固态电池新技术持续突破、量产逐步推进，国内外储能需求爆发，叠加反内卷政策等，锂电产业链价格逐步企稳回升，板块基本面有望持续改善。