2026年1月4日，京北方披露接待调研公告，公司于1月4日接待淡水泉（北京）投资、彼得明奇私募基金、博时基金、财信证券、长盛基金、大家资管等71家机构调研。

调研情况显示，京北方作为数字人民币领域的早期参与者与核心服务商，较早布局相关业务拓展与项目研发，拥有丰富系统建设经验及专家团队，形成覆盖多场景的数字人民币系统产品矩阵与技术储备。公司深度参与数字人民币生态圈建设，涉及多家国有大行智能合约平台、数字钱包应用及第三方支付等关键系统，并作为多边央行数字货币桥合作供应商，为银行提供跨境支付系统技术支持，业务覆盖生活消费、政务服务、融资服务、跨境支付结算等多种生态领域，支持个人、企业及政府机构的标准化与定制化应用场景。

新颁布的数字人民币政策最本质变化在于定位层级从M0现金类延伸至M1甚至更广范畴，标志着其由“数字货币”向“数字存款”演进，具备计息功能后从表外转入银行表内负债端，提升银行商业激励，推动应用转向“账户＋支付”综合模式，服务“金融强国”及“人民币国际化”战略，尤其在跨境支付领域依托“一带一路”已实现实际应用。与微信、支付宝相比，数字人民币因具备账户体系，在对公服务、跨境支付等方面更具优势，跨境交易确认时间短、到账效率高、手续费优惠，推广潜力较强。

数字人民币在跨境支付场景中优势体现在实时汇率结算和无感换汇，可直接结算且换汇过程对用户无感，减少中间环节，提升效率与安全性。关于发行银行扩容，公司已与部分潜在机构交流并达成初步合作意向，预计将带动IT系统建设需求及ToB运营服务机会；非发行银行需接入数字货币2．5层架构连接二层机构以支持跨境业务，改造成本因项目规模而异，应用扩展有望带动公司业务增长。公司客户覆盖大型商业银行、监管机构等，已与部分数字货币运营机构合作，未来将持续开拓新增用户。

调研详情如下：

一、公司数字货币相关业务介绍

公司作为数字人民币领域的早期参与者与核心服务商，较早布局相关业务拓展与项目研发，拥有丰富的系统建设经验，并已组建专家团队，形成覆盖多场景的数字人民币系统产品矩阵与技术储备。公司深度布局数字人民币生态圈，参与多家国有大行数字人民币关键系统建设，涉及智能合约平台、数字钱包应用及第三方支付等。在数字货币跨境应用场景中，公司作为多边央行数字货币桥（m－CBDCBridge）的合作供应商，为银行提供跨境支付系统技术支持。公司数字人民币系统覆盖生活消费、政务服务、融资服务、财富管理、智能合约预付卡、跨境支付结算等多种生态领域，全面支持个人用户、企业客户及政府机构构建标准化及定制化应用场景。

二、问答环节主要提问

1、新颁布的数字人民币政策与之前相比最本质的变化是什么？数字人民币未来应用场景是否会大幅提升？

回复：本次政策最本质的变化在于数字人民币定位层级的拓展，从原有的M0现金类定位逐步延伸至M1甚至更广的范畴，标志着数字人民币由＂数字货币＂向＂数字存款＂的演进。这一变化使得数字人民币具备计息功能，进而从表外项目转入银行的表内负债端，形成可计入存款的资产，提升了银行在运营和推广中的商业激励。同时，该调整调动了银行的积极性，因其可运用场景大幅增加，例如进入对公业务领域，并支持基于利率竞争的产品创新，推动数字人民币相关金融产品在M1层面的迭代升级。此外，数字人民币运营层的准入机制逐步放宽，更多机构参与将共同扩大生态规模，形成放大效应。在应用层面，数字人民币不再局限于现金替代或短期激励，而是转向＂账户＋支付＂的综合模式，并进一步服务于＂金融强国＂及＂人民币国际化＂的国家战略，尤其在跨境支付领域，依托＂一带一路＂加速国际化布局，已在多个地区实现实际应用。

2、数字人民币在推广和应用场景上与微信、支付宝有什么区别？

回复：数字人民币进入M1层，具备真正的账户体系，支持更丰富的金融产品，相较于微信和支付宝聚焦支付渠道的应用场景，数字人民币在对公服务、跨境支付等方面更具优势。尤其在跨境领域，其交易确认时间短，资金到账效率高，能够降低外贸资金风险，并支持后续资金流向跟踪。同时，手续费优惠明显，扩展性强，在＂一带一路＂沿线国家具备较强的推广潜力。

3、在跨境支付场景中，数字人民币相较于已有跨境支付方案的用户体验优势主要体现在哪些方面？

回复：数字人民币在跨境交易中的优势主要体现在实时汇率结算和无感换汇等方面。交易过程中，人民币与外币可通过实时汇率直接结算，换汇过程对用户完全无感，无需依赖传统的清算机构间兑换机制。相比现有支付渠道，该模式减少了中间环节，提升了支付效率与安全性，且不依赖双边资金池或第三方换汇机构，从而在交易速度、成本和可靠性上具有明显优势。

4、数字人民币发行银行的扩容情况如何？是否将相应带来相关IT建设需求？

回复：公司目前已与部分潜在扩容机构进行交流并分享方案，并已达成初步合作意向。本次扩容具体数量尚未最终确定，可能会分批进行。随着扩容推进，预计将带动相应IT系统建设需求增长，并可能带来ToB运营服务等新的商业机会。

5、非数字人民币发行银行参与数字货币桥业务需进行哪些IT系统改造？改造成本以及收益与IT支出的关系如何？

回复：非数字人民币指定运营机构需通过接入数字货币2．5层架构并连接具备运营资格的二层机构以支持跨境业务。系统改造成本因具体项目规模而异，随着数字货币桥应用扩展，预计更多2．5层机构将申请接入，并有望带动公司相关业务增长。

6、公司预计在数字人民币业务的市占率情况如何？

回复：公司拥有较为广泛的客户覆盖范围，包含大型商业银行、监管机构以及人民银行相关分支机构等。目前公司已与部分数字货币运营机构达成合作，未来将持续开展相关业务交流并努力开拓新增用户。

（市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。）