来源：中国经营报

虚拟货币领域的监管高压态势仍在持续。

进入2026年1月，多地监管部门及央行分行接连发布风险提示，直指打着虚拟货币、RWA（现实世界资产代币化）等旗号的非法金融活动。

1月30日，黑龙江省伊春市市场监督管理局发布防范非法金融风险提醒时表示，正值岁末年初，警惕不法分子打着康养服务、区块链、虚拟货币、消费返利APP、云养殖等新概念实施非法金融活动。

多位业内人士向《中国经营报》记者表示，根据我国现行法律，在我国境内开展虚拟货币相关业务活动，包括兑换，作为中央对手方买卖虚拟货币等都涉嫌非法金融活动，一律严格禁止。

地方监管揭秘三大类骗局

自1月中旬以来，地方监管部门密集发布风险预警。

伊春市市场监督管理局在官方微信公众号上表示，一些不法机构未经许可开展外汇保证金交易或虚拟货币买卖，吸引投资者参与“高杠杆交易”。这些平台多存在操作不透明、资金无法追回等问题，投资者稍有不慎便可能遭受惨重损失。此外，虚拟货币骗局往往伴随着区块链概念炒作，实质上是空壳项目。

1月16日，河北金融监管局发布《关于防范非法金融活动的风险提示》中点名非法金融活动往往披着各种外衣，打着养老、文旅、云养殖、RWA（现实世界资产代币化）等旗号。“近年来，非法金融活动不断翻新花样，一些不法分子以‘高利保本’‘快速获利’为诱饵，吸引诱骗人民群众参与非法集资、网络诈骗、金融传销等非法金融活动，严重侵害人民群众财产安全，扰乱金融秩序。”

1月27日，中国人民银行湖南省分行（以下简称“央行湖南分行”）发布《看清虚拟货币陷阱 防范洗钱风险》的公众号推送介绍三类虚拟货币骗局。

第一类是虚拟货币投资骗局。即通过高利诱惑用户至伪造平台，接着通过小额返利诱导用户投入大笔资金，然后在提现环节设置障碍并进行二次诈骗，最后卷款消失。

央行湖南分行进一步举例：居民老王在广告上看到“比特币理财平台，年化收益50%”，点击进入后看到形似正规的网站，骗子客服对老王表示“注册即送体验金，首次充值5000元三天收益20%”。

老王充值后，账户显示赚了1000元，成功提现200元后，他放心投入了5万元。当一周后账户显示8万元时老王申请提现，却显示“系统维护”。当老王联系客服时，对方表示“介绍两位好友注册优先处理”。又过了三天，网站依旧无法打开，客服失联。老王才意识到所谓盈利只是后台数字，本金早已被转走。

第二类是虚拟货币传销骗局。其具有入门费、拉人头、层级计酬三大特征。

例如，推销人员找到用户小张称，有一个“星链币”项目，买5000元币就能入会，每天返利，并称“持币有利息，但是赚大钱要靠推荐人，拉一个人投资，就能拿他投资额的15%提成，他再拉人，小张还能继续抽成。”

当用户质疑是拉人头时，推销人员解释其为“社区裂变”，并且表示自己的团队已经发展到50人，月入好几万（附带收益截图）。“早入早占位，等人多了就赚不到钱了。”在小张加入一周后平台也随之关闭，推销人员也无法联系上。

第三类是虚拟货币洗钱。具体分为三步：线下取出现金；利用现金兑换虚拟币；转至境外钱包。

普通人如何识破“币圈”陷阱？

前述监管部门的密集发声并非孤立行动。早在2025年第四季度，中国人民银行、公安部等十三个部门、中国互联网金融协会等七大行业协会就已先后表明对虚拟货币及RWA的严厉打击态度。

北京大成(上海)律师事务所律师、浙大城市学院法学院特聘专家施子涵对记者表示，投资者一旦发现自己可能身陷虚拟货币投资骗局，可以收集如下证据材料：一是投资者在接触具体产品时拿到的宣传资料，包括但不限于产品介绍手册、宣传推广视频等；二是投资者所签订的投资理财协议、投资款支付记录；三是投资者和与其具体对接销售人员的微信聊天记录。同时，如果发现存在与自己类似情况的投资者，可以在整理好前述资料后，一同前往公安机关报案。

记者注意到，中国人民银行陕西省分行在2025年12月发布的虚拟货币投机陷阱警示中介绍，目前有关机构已全面排查涉币账户，对频繁向境外转款、与涉币地址交易的账户采取限制措施，同时拦截虚拟货币相关收款码、转账备注。作为普通市民，要强化“三道防线”。

首先是，不参与：不买卖、不代投虚拟货币，求职时遇到“数字货币交易”“区块链量化”等岗位保持警觉。

其次是，护好账：不出借、不出售个人银行账户、支付账户，避免被涉币犯罪利用，影响个人征信。

最后是，速维权：被骗后立即保存聊天记录、转账截图，到属地派出所报案，并联系银行冻结涉案账户。如发现任何涉及虚拟货币、现实世界资产代币相关业务活动的线索，及时向有关监管部门举报。