一、行情回顾

市场全天震荡走强，沪指续创年内收盘新高。机器人概念股延续强势，中马传动、北纬科技等近20股涨停。军工股继续走高，长城军工、湖南天雁等十余股封板。算力、液冷服务器概念活跃，科创新源、飞龙股份等涨停。下跌方面，医药股集体调整，奇正藏药接近跌停。个股涨多跌少，沪深京三市超3300股飘红，今日成交1.76万亿。

二、当日热点

1.机器人

机器人概念今日大涨，中马传动、国机精工、福日电子3连板，中欣氟材、新瀚新材等连板，中大力德、豪森智能等多股涨停。近期MIM、PEEK材料被热议。

催化上，据界面新闻8月6日，公司将深度参与2025世界机器人大会，发表主题演讲并与银河通用、宇树科技、中坚科技等机器人生态合作伙伴，展示在物理AI与通用机器人领域的布局。

8月5日，宇树科技宣布发布新一代四足机器狗Unitree A2。

此外，上海市人民政府办公厅关于印发《上海市具身智能产业发展实施方案》的通知。

中信建投认为，MIM当前主要应用于消费电子，随着人形机器人、AI终端设备、智能穿戴设备、高端消费电子、高端制造等行业发展和升级，对高精度、高复杂性、高强度等零件需求进一步提升，MIM工艺在精密、复杂、关键零部件生产中的优势将得以进一步凸显，上述领域需求高增，MIM工艺或迎来蓝海市场。

此外，中邮证券认为，PEEK拥有优良的综合性能，在多个领域可对原有金属、陶瓷、传统塑料等材料进行替代：PEEK材料耐磨、耐热、抗腐蚀、可减震、绝缘性高、密度较低质量较小，在性能、商业价值上都处于工程塑料的“皇冠”位置，目前在汽车制造业、航空航天业、工业制造业、医疗行业得到了广泛的应用。PEEK比强度突出是轻量化的核心材料，并且在电性能和生物相容性使得应用场景较广，人形机器人轻量化是下游较大值得关注的应用方向。

2.军工

军工板块今日继续活跃，长城军工3连板、湖南天雁、航天科技等2连板，佳缘科技、成飞集成等涨停。

3.液冷

液冷板块今日大涨，日海智能2连板，飞龙股份、科创新源等涨停。

催化上，近期，数据中心制冷公司维谛技术2025年第二季度财报表现超出市场预期，营收达到26.38亿美元，同比增长35%，环比增长30%，并据此上调了全年业绩指引至99.25-100.75亿美元。

另外一家液冷公司，天弘科技Celestica公告，2025年二季度，公司实现营收 28.9亿美元，同比增长21%，超公司指引预期，实现调整营业利润率7.4%。

华泰证券表示，Blackwell系列和GB200NVL72（单机架功率120kW）供应链问题的缓解，并将在25年下半年继续放量，有望驱动2025年液冷渗透率由10%提升至20%。

此外，即将部署的GB300NVL72将采用BlackwellUltraGPU，整机架功率或提升至135-140kW。除英伟达外，随着AMD的MI350与MI400系列于今明年逐步放量，也将持续带动液冷需求增长。谷歌（TPU）、亚马逊（Inferentia/Trainium）、Meta和微软等科技巨头的自研AIASIC亦有望持续拉动冷却与电力基础设施建设。

此外，东吴证券认为，当前液冷渗透率依旧较低，预计随着海外GB200、GB300放量，国内910C等更先进AI芯片大规模出货，冷板式液冷市场有望迎来快速增长。2028年中国冷板式液冷市场有望达到253亿元。

预计英伟达下一代Rubin系列芯片有望采用浸没式液冷。浸没式液冷中冷却液价值量占比接近60%，国际巨头3M停产叠加成本控制，国产冷却液有望迎来大机遇。测算2028年中国浸没式液冷市场空间有望达到729亿元。

除上述热点外，算力、国产芯片等表现活跃；跌幅方面，上纬新材跌停带动高位股下挫，医药跌幅也较为明显。