来源：李旭反传销

“帽子叔叔预警？都是博眼球的，你根本不懂区块链！”

“比特币从几美分涨到现在，当初骂它的人脸疼吗？”

每当我们发布有关虚拟货币的预警性文章，评论区都会有大量类似的留言。

当然，也有很多理性的网友能够清楚的认识到其中风险。

近年来，随着比特币等加密货币价格经历显著波动，不少人对虚拟货币投资抱有“一夜暴富”的期待。然而，在尚未充分理解其底层机制与潜在风险的情况下盲目参与，往往伴随着巨大的财产损失与法律风险。

相关阅读《百名投资者价值7776万余元虚拟币被套走，检察官揭开“狸猫换太子”骗局》

在刚刚落幕的2025金融街论坛年会上，中国人民银行行长潘功胜再次明确指出：“人民银行将会同执法部门继续打击境内虚拟货币的经营和炒作。”这一权威表态，不仅是政策的延续，更是对市场参与者的郑重提醒。

如果您也曾对这类“高收益”项目产生过好奇，或对国家的监管政策存有疑问，这篇文章，或许能您一个答案。

我们首先必须承认一个事实：比特币，作为第一个成功的加密货币，其价格上涨的历史是真实的。但是，请冷静思考下一个问题：这能证明你现在手机里那个需要拉人头、承诺每天返利2%的“××币”是下一个比特币吗？

答案显然是否定的。承认比特币的历史表现，与警惕你当前参与的绝大多数项目是骗局，并理解国家禁令的深意，这二者之间毫无矛盾。

一、国家为何严格监管？央行行长阐明根本考量

很多人将国家的监管理解为“保守”或“打压技术”。这是最大的误读。

据中国人民银行行长潘功胜在2025金融街论坛年会上的发言，国家的监管重点，并非指向区块链技术本身，而是针对那些打着“金融创新”旗号，实际上已构成金融风险和社会问题的非法活动。

潘行长指出，虚拟货币（特别是稳定币）存在以下几方面关键风险，这也反映了全球金融监管机构的普遍担忧：

在反洗钱与合规方面存在固有缺陷

潘行长在讲话中明确指出，稳定币（及虚拟货币） “无法有效满足客户身份识别、反洗钱等方面的基本要求，放大了全球金融监管的漏洞，如洗钱、违规跨境转移资金” 。这直接点明了其核心风险。

中国证券投资基金业协会的官方投教材料也明确警示：“虚拟币的登陆地点不受限制，交易双方匿名不可追溯，虚拟币交易变成了灰色空间，成为新型洗钱渠道。” 这意味着，你参与的每一次交易，都可能是在为一个你完全不了解的黑色资金流提供掩护。

前段时间震动全球的柬埔寨太子集团150亿美元比特币洗钱案，就是最有力的例证！

“市场炒作投机的氛围浓厚

增加了全球金融系统的脆弱性”

虚拟货币市场存在高波动性与信息不透明等特点，容易成为投机工具。这种非理性炒作不仅使个人投资者面临极高风险，其系统性影响也可能增加金融市场的整体脆弱性。

对部分经济体的货币主权构成挑战

维护金融主权和货币体系稳定是各国金融管理部门的职责所在。对相关风险的严格防范，是国家捍卫金融安全的重要体现。

二、 理性看待“成功案例”，警惕“幸存者偏差”

你只看到了比特币的成功，却选择性忽略了背后成千上万种已经归零的“空气币”。

比特币作为早期案例，其价格历程确实引人关注。然而，一个产品的历史表现，并不能代表当前市场中绝大多数项目的真实价值。

比特币是特定历史与技术背景下的产物，其路径难以简单复制。而如今市场上涌现的许多所谓“创新项目”，从其运作模式看，并不具备可持续的技术或应用基础，其核心目的可能并非创造价值，而是通过各种方式吸引资金流入。

这就好比只看到有人中得彩票头奖，却忽略了绝大多数购彩者并未获利的事实。这就是典型的“幸存者偏差”。在虚拟货币领域，成为“先驱”的概率极低，而普通投资者更需警惕其中潜在的金融陷阱。

相关阅读《人民银行有关负责人就<关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知>答记者问》

三、认清运作模式，避免无意中卷入风险

不法分子利用虚拟货币特性进行违规操作，已形成特定模式，普通投资者需格外警惕：

“杀猪盘”与虚拟货币的结合

这是当前最猖獗的模式之一。诈骗分子通过情感诱导取得信任后，并不会直接让你转账到银行账户，而是引导你在虚假投资平台充值虚拟货币（如USDT），或通过“U商”用现金线下购买USDT后转入指定地址。你的真金白银一旦换成虚拟币转入骗子地址，会通过混币器、跨链兑换等方式在全球各地被迅速“洗白”，最终难以追回。你所参与的“项目”，自始至终就是一场为你设计的骗局。

“跑分洗钱”：看似获利，实则涉案

一些平台以“数字资产承兑”、“低买高卖赚差价”为名，吸引普通人参与。参与者可能认为自己在进行正常的市场套利，但实际上可能是在为不明来源的资金提供转移通道。一旦这些资金被查实为非法所得，参与者可能面临法律责任。

专业黑客的洗钱流水线，凸显追踪之难

近年来，全球多家交易所遭遇黑客攻击，造成重大资产损失。据安全机构分析，黑客得手后，会利用无KYC验证的跨链服务等去中心化工具，快速转移和分散资产。即便交易记录在区块链上可查，实际追赃工作仍面临巨大挑战，普通投资者一旦遭遇此类风险，维权之路将极为艰难。

01

【高危项目类型清单】

（请立即核对！）

请警惕以下类型的项目，它们具有极高风险：

1、拉布布Labubu币

一款以“拉布布”命名的山寨虚拟币，制造热点吸引大批散户入场后，短暂上涨几天就大幅暴跌，已经收割大批用户。

2、“Finanx AI” APP

违规发行“FNXAI”币，虚构升值前景，按投资档位承诺收益，并设立VIP等级推广奖励。

3、套牌的“煜志HSEX”APP

不法分子冒充香港某公司制作虚假APP，打着“聚沙成塔”的旗号，宣称跟着“专家”买卖涨跌虚拟货币，即可获得高额返利。其套路与已经崩盘的“优科创”虚拟货币跟单相同。

4、“100X Labs”

以“ETH”为核心，用户购买算力包进行质押挖矿，但一半资金强制复投，且依靠层级动态收益，资金“U进U出”，不受保护。

5、 “EON樱桃币”

以“销毁即挖矿”为噱头，设计10层推荐奖励和无限层团队收益，无实际价值支撑。

6、“GEC环保币2.0”传销币

打着“环保币”的名义，推出环保币2.0版本，以免费的旗号继续行骗。参与者免费注册，租赁矿机挖矿，发展下线还可以获得动态奖励。网友陆续购买8台小矿机，4台2级矿机，500多枚环保币，他想卖出变现的时候，提示账号被永久封号，损失惨重。

7、Bitroot

号称“全球首条高性能EVM AI公链”，但EVM等核心技术未经验证，代币分配中的“生态资金”“节点激励”全是空头承诺，毫无生态支撑。

8、NobodyPro

打着AI短剧和区块链的噱头，宣称通过AI创作短剧，依靠区块链保护版权。用户可投资“SDRO资产包”获得复利收益，拉人推广享多级奖励。但所谓的“静态收益”根本无任何实际短剧业务支撑。发行的“POP、LN”等代币纯属空气币，完全不受法律保护。

9、MixMax公链（MC公链）

用户通过充值USDT兑换算力，平台宣称动静态收益三倍出局。设置多层级奖励，实际完全依赖新人入金维持运营。

10、假冒的“树图公链3.0”APP

上海树图区块链研究所已声明，从未授权任何投资、理财业务。

11、Coin Up水母协议

号称“链接算力与金融的创新生态项目”，设置多层级节点体系与团队奖励机制。上线仅三个多月的时间，近日暴跌90%，众多大团队长已经开始陆续撤离。

12、Origin 奥拉丁

又称“起源”、“觉醒”，名字换来换去，但币价一跌再跌。多地官方已对该项目做出预警，尽快远离吧！相关阅读《南康发布“关于防范奥拉丁等虚拟货币交易炒作”的紧急风险提示！转发扩散～》。

13、LynkCoDAO

通过超高收益、拉人头奖励吸引参与者。宣称静态年化收益可翻53倍，严重违反金融常识。上下13代层级奖励，收益高度依赖新人加入。

14、MICRO微易

忽悠会员购买梯度配套，号称通过“AI 交易系统” 可获得静态收益。同时设置多级代理体系，以发展人员数量和投资金额计酬。平台违规发行“MEC”代币，并通过“挖矿+销毁”机制制造稀缺性，承诺升值。

15、Cococat web3 菠萝猫

发行“CAT代币”“PSC”等虚拟代币进行质押、挖矿炒作。购买矿机后通过拉人组建团队获得高额收益。

16、CNB

违规发行“CNB”虚拟代币，通过质押、挖矿进行炒作。

17、超级未来 Super Future

打着AI算力租赁的名头推出多个虚假投资理财项目。所有资金U进U出，完全不受法律保护。实名注册不但需要身份证正反面，还要完成人脸识别。个人信息暴露无遗。下载路径与2月崩盘的“WTAI”APP完全一致，疑似为关联项目。

18、Jin er APP

以超高收益吸引用户，通过推荐升级模式圈钱。

19、ARK-DEFI（方舟之境）

承诺37倍收益，无实际业务支撑，完全依赖后续资金注入，随时可能崩盘。

20、JUST项目

虚构“荷兰ING集团合作”背景，宣称29天收益43%，实则无真实业务支撑。

21、 稳定币系列

包含【蚂蚁国际钱包APP】、【稀土稳定币 APP】、【鸿蒙稳定币APP】、【京东稳定币APP】、【腾讯稳定币APP】、【中央数字银行APP】、【中央财政稳定币APP】、【“人民币稳定币”APP】等等

官方已多次发布打假声明：

《有关稳定币！假的！蚂蚁集团、中国稀土集团、京东发言人相继发布打假声明！》

《青海省银行业关于防范以“稳定币”等新概念从事非法金融活动的风险提示》

22、UO源石

以“区块链+拆分理财”为噱头，违规发行“UO”代币，依据投入金额划分配股比例和收益。设置多级会员层级，根据直推人数和小区业绩发放动态收益。

23、DCEP交易所

冒用人民银行名义，将数字产品冠以“DC/EP”或“DCEP”在交易平台进行交易，诱导公众转入投资资金。警方已发布预警，提醒警惕此类“数字人民币”诈骗新套路。

24、“数字人民币”APP

25、TBC图灵

推出“TBC币”，虚构升值前景忽悠参与者质押挖矿。谎称“和比特币同步启动”，实则2024年才第一次更新。承诺年化收益达300%，无任何生态支撑。

如果你的项目在以上清单中，请立即停止投资！这可能是你止损的最后机会。

放弃幻想，认清本质

我们理解人们对财富增长的普遍愿望。然而，在风险与机遇并存的领域，理性与常识是保护自身权益的第一道防线。

我们并非全盘否定区块链技术的探索价值。恰恰是因为持续关注这一领域，我们更清楚地认识到，骗子远比创新者多，陷阱也常常伪装成机会存在。

请务必牢记：当一个“投资机会”游走在法律与监管的灰色地带，并且主要依靠“拉人头”或无法验证的高收益承诺来推动时，它几乎不可能是通往财务自由的捷径，而更可能是一条充满不确定性的风险之路。