5月13日，国际现货黄金维持震荡走势，价格在4700美元/盎司关口反复博弈。伴随黄金市场热度持续攀升，国内商业银行贵金属业务迎来快速发展期，多家银行调整积存金业务规则、拓宽服务渠道并推出费率优惠举措，积存金逐步成为居民资产配置的重要选择。

受黄金投资需求升温带动，商业银行顺势承接大众购金配置需求，积存金等贵金属业务关注度持续走高，行业业务规则也随之动态优化。根据工商银行公告，为适配市场环境、保障投资者权益，自2026年5月19日起，该行如意金积存产品风险等级下调至R2中低风险，风险承受能力适配门槛同步放宽至C2稳健型及以上投资者。此次调整距离上一次业务规则变动仅时隔四个月，今年1月中旬，受国际金价冲高后大幅回调影响，银行普遍上调积存金投资门槛，而随着市场波动逐步收敛，行业准入标准也回归常态化水平。

为贴合国际黄金交易节奏，更好保护投资者权益，多家银行主动升级交易服务。目前兴业银行已上线积存金夜盘交易，交易时段覆盖至交易日次日凌晨2点，建设银行、招商银行、民生银行等多家银行也已推出夜间交易功能，精准匹配海外黄金交易活跃时段，弥补国内日间休市带来的行情脱节问题。

市场需求的高涨，推动银行贵金属业务业绩实现跨越式增长。从上市银行2025年年报及业绩发布会披露数据来看，实物黄金、黄金积存等业务已成为银行中间业务重要增长极。其中，中国银行2025年实物贵金属销售额达745.52亿元，同比增幅超一倍；邮储银行黄金积存交易金额突破123亿元，同比激增超270%。股份制银行同样表现亮眼，浙商银行2025年贵金属交易量较上年扩大8倍，2026年一季度市场热度依旧延续。

为抢占贵金属市场份额，各大银行持续发力渠道建设与费率让利。线上端不断优化手机银行专区布局，同时携手互联网平台拓展合作场景，工商银行、兴业银行、民生银行等均已携手京东金岳开展积存金代销业务，拓宽服务覆盖范围。与此同时，银行抢抓营销节点推出优惠活动，通过下调定投手续费、减免实物金条兑换工费等方式降低投资门槛，工商银行更是将积存金主动积存手续费由0.5%降至0.2%，让利投资者参与黄金配置。

从长期投资价值来看，黄金具备突出的保值增值与风险分散能力。相关统计数据显示，1971年至2025年伦敦现货黄金平均年化收益率约9%，显著跑赢同期美国通胀水平；2004年至2025年，伦敦金现货年化收益率达11.23%，超越同期标普500指数与上证指数表现。从资产相关性来看，2021至2025年黄金与沪深股市、海外主要股指相关系数普遍趋近于零，和债券资产形成良好互补，能够有效平抑投资组合波动、控制最大回撤，发挥资产“稳定器”作用。

在当前低利率、高波动、去美元化的市场环境下，黄金凭借长期抗通胀、中期分散波动、短期对冲风险的特质，成为资产配置优选品类。行业普遍建议，投资者可将可投资资产的5%至15%配置黄金，并根据市场行情灵活调整配比。参照2026中国银行个人金融全球资产配置白皮书建议，不同风险等级投资者均需配置一定比例黄金，平衡型、进取型、激进型客户黄金配置建议比例分别为6%、7%、8%，适配自身风险偏好构建多元资产组合。