一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周(8月11日-8月15日,下同)，上证综指周内上涨1.7%，收于3696.77点，最高3704.77点；深证成指周内上涨4.55%，收于11634.67点，最高11647.39点；创业板指周内上涨8.58%，收于2534.22点，最高2541.89点。在全球市场中，主要指数均上涨。纳斯达克综指上涨0.81%，道琼斯工业指数上涨1.74%，标普500上涨0.94%。亚太地区，恒生指数上涨1.65%，日经225指数上涨3.73%。

二、ETF市场表现1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为3.38%%。其中按照不同分类，规模指数ETF中招商创业板大盘ETF周度收益率最高，为10.82%；行业指数ETF中华宝中证全指证券公司ETF周度收益率最高，为8.55%；策略指数ETF中华夏创业板低波价值ETF周度收益率最高，为5.3%；风格指数ETF中万家上证科创板成长ETF周度收益率最高，为19.38%；主题指数ETF中华夏中证金融科技主题ETF周度收益率最高，为11.81%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5只ETF及其收益率分别为：万家上证科创板成长ETF(19.38%)、华夏中证金融科技主题ETF(11.81%)、博时中证金融科技主题ETF(11.79%)、华富中证人工智能产业ETF(11.74%)、华宝中证金融科技主题ETF(11.67%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分别为：天弘中证银行ETF(-3.02%)、汇添富中证银行ETF(-3.01%)、华宝中证银行ETF(-2.99%)、富国中证800银行ETF(-2.96%)、华夏中证银行ETF(-2.93%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额增加34.6%，日均成交量增加45.6%，换手率增加0.32%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5只ETF及其流入金额分别为：华夏上证50ETF(流入24.74亿元)、华泰柏瑞沪深300ETF(流入15.98亿元)、南方中证1000ETF(流入6.06亿元)、南方中证500ETF(流入4.94亿元)、易方达创业板ETF(流入4.94亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5只ETF及其流出金额分别为：华宝中证全指证券公司ETF(流出6.31亿元)、嘉实上证科创板芯片ETF(流出5.44亿元)、易方达上证科创板50成份ETF(流出3.77亿元)、天弘中证全指证券公司ETF(流出2.92亿元)、嘉实中证软件服务ETF(流出2.82亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的392.071亿元下降至389.604亿元，融券余量由前一周的22.897亿份下降至21.635亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为9.52亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为天弘中证机器人ETF，卖出总量为0.05亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1251只，其中股票型ETF1002只，债券型ETF39只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF166只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到47685.07亿元，较前一周增加1227.04亿元。其中，股票型ETF为32082.18亿元，债券型ETF为5414.03亿元，货币型ETF为1506.65亿元，商品型ETF为1529.58亿元，跨境型ETF为7152.63亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.1%、67.3%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加844.86亿元。其中按照不同分类，规模指数中华泰柏瑞沪深300ETF周度基金规模增幅最高，为112.29亿元；行业指数中国泰中证全指证券公司ETF周度基金规模增幅最高，为17.95亿元；策略指数中嘉实国证自由现金流ETF周度基金规模增幅最高，为3.97亿元；风格指数中博时国证大盘价值ETF周度基金规模增幅最高，为3.28亿元；主题指数中国泰中证全指通信设备ETF周度基金规模增幅最高，为13.64亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有6只新ETF成立,为:博时创业板综合ETF、华安恒生港股通科技主题ETF、鹏华上证科创板人工智能ETF、易方达创业板50ETF、南方中证通用航空主题ETF、嘉实恒生消费ETF。

六、机构观点1、西部证券：AI主线明确，算力景气延续与应用加速落地

西部证券指出，AI主线明确，建议继续关注AI算力国内链的科技自主以及海外链的持续景气，关注AI服务器电源产业的投资机会，维持对于下半年AI应用商业化提速的判断及国内AI应用软件公司的推荐，关注果链投资机会。我们强调，AI应用的产业趋势没有变化，任何新生产业在渗透率快速提升的初期，往往对应股价斜率较好的阶段，而AI应用正处于这一时期。我们维持对于下半年AI应用商业化提速的判断，关注国内AI应用公司。

2、光大证券：短期预期差驱动下，下半年市场或冲击新高

光大证券认为，短期预期差驱动下，下半年市场或冲击新高。展望下半年，市场仍存在一些预期差，如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此我们认为，下半年市场将开启下一阶段上涨行情。行业层面，短期关注前期滞涨方向和中报业绩有望改善的方向，长期关注消费、科技自立以及红利三条主线。前期滞涨方向包括机械设备、电力设备等行业，中报业绩有望改善的方向包括钢铁、建筑材料、通信、电子、轻工制造等行业。消费主线关注政策补贴、服务与新消费方向；科技主线关注AI、机器人、半导体、军工等方向；红利主线关注部分高质量的红利个股。