高盛5月20日发布研报表示,其分析了684家对冲基金在2025年第二季度初持有的3.1万亿美元股票总头寸,其中包括2万亿美元多头和1.1万亿美元空头。当前,空头头寸的激增已将对冲基金总杠杆率推至历史新高。对冲基金在ETF和个股中均增加了空头头寸。自2021年空头收缩以来,标普500指数成分股的中位数空头头寸比例首次高于历史长期平均水平。
在第一季度市场波动期间,对冲基金维持了对人工智能和科技板块的敞口,但减持了“七巨头”(Magnificent7)的头寸,同时增持了中国存托凭证。
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