最近有个小伙伴问我，为什么定投了半年的债券基金收益率只有1.03%呢？这个问题非常的具有代表性，所以这次我们就来聊聊这个话题。

这里有几个关键词，首先是“债券基金”，然后是“定投”，再然后是“半年”左右的时间。

首先我们来说说债券基金，债券基金对标的是银行理财产品，它的收益率不会很高。目前银行银行理财产品收益率只有2%左右。而现在好的债券基金可以做到3-5%的年化收益率，比同期的银行理财产品还是要好一些。

当然债券基金也是有一定的波动的，只是和股票基金比较起来波动很小，通常最大也只有2-3%左右的回撤。不过我们回看债券基金的历史，会发现每次债券市场回撤，过一段时间就会上涨回来，并且不断的创出历史新高。

也就是说，债券基金（稳健的债券基金哈）是一个长期上涨，回撤较小的投资工具。这样的工具比较适合我们中短期资金进行配置。也就是1-3年左右不用的资金，都可以配置到债券基金里面。

就我自己而言，我还有把股票基金止盈的资金，暂时找不到好的投资标的的这部分资金也都配置到债券基金里面。

然后我们在看第二个关键词“定投”。债券基金需要定投吗？了解了债券基金的特性，我们就会发现债券基金不适合定投，更加适合大额单笔买入。因为债券基金长期上涨，回撤比较小，只要我们耐心持有一段时间，大概率都是赚钱的。

但是债券基金也不是说不能定投。比如我自己，就有每天存100块钱，然后这100块钱我就是买到债券基金里面。我的目的是为了存钱，那么在这样的情况之下，定投债券基金也是可以的。

定投债券基金和单笔买债券基金有什么不同？最大的不同就是收益率，因为债券基金长期上市，单笔买入的收益会比定投的更高。就好像这位朋友，定投半年只有1.03%的收益率，而同期如果是单笔买入有1.9%的收益率，相差了近一半了。所以，如果我们有短期不用的资金，想要投资债券基金，单笔买才是更适合的选择。如果是要存钱，才定投。

最后一个关键词是“半年”，投资债券基金也是需要时间的。刚刚开始买入，有可能还会出现亏损，因为债券基金也有一些波动。但是持有的时间更久一些，基本上都是赚钱的了。通常持有债券基金1年以上，基本上都是赚钱的。持有3-5年的时间，也是可以有10%以上的收益率的。

就拿这位朋友的案例来说，她因为是定投的所以半年时间只有1.03%的收益率。而如果是直接单笔买，收益率应该是1.9%。而这只是半年的时间，如果算成1年的时间，应该就有3.8%的收益率了。

所以，债券基金也是需要长期持有的。我是建议如果是一年内要用的资金，都可以先配置货币基金，1-3年甚至5年以内的资金才建议配置债券基金。而3年以上，甚至5年以上不用的资金，才建议投资股票基金。