2025年9月3日，市场全天震荡走弱，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌0.65%，创业板指涨0.95%。

题材方面，贵金属、光伏设备、游戏等板块涨幅居前，航天航空、船舶制造、小金属等板块跌幅居前。主力资金上，光伏设备、电池、化学制药等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，电池、光伏、人工智能等相关ETF表现亮眼！

【机构：动力电池需求持续回暖，固态电池行业产业化进程加快】

财通证券指出，2025年9月国内锂电池排产环比+7.5%，动力电池需求持续回暖。2025年前7月动力和其他电池产量为831.1Gwh，同比+57.5%。同时，固态电池技术持续突破，多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池，行业产业化进程加快。随着中试线陆续落地及锂电扩产周期重启，设备企业基本面有望持续改善。

华泰证券表示，2025年整车厂与电池厂将在固态电池技术领域实现飞速迭代，且当前固态电池装车进程持续提速，因此持续看好固态电池产业链。其指出产业链关键环节众多，包括在离子传导与稳定性上起关键作用的卤化物/聚合物固态电解质、助力提升导电性能的锂金属集流体、保障内部离子顺畅传输的电解质膜、显著提升能量密度的硅基负极、提供高电压平台与容量的三元正极材料，以及对生产工艺革新意义重大的干电极设备等。

相关ETF：储能电池ETF广发(159305)、储能电池ETF(159566)、电池ETF(561910)、新能源50ETF(516270)、电池50ETF(159796)

【全球新增光伏装机望达570-630GW左右，机构：全球装机有望延续增长】

消息面上，国家能源局数据，2025年1-7月国内新增光伏装机223.25GW，同比+81%；据CPIA预测，2025年国内新增光伏装机有望达到270-300GW，同比增长约3%。据CPIA预计，2025年海外新增光伏装机有望超300GW，同比增长约25%；2025年全球新增光伏装机有望达570-630GW左右，同比增长约13%。

华创证券表示，国内抢装带动装机规模高增，全球装机有望延续增长。国内方面，抢装潮带动2025年上半年装机实现翻倍增长，下半年装机增速预计放缓，但整体来看全年有望在高基数下延续增长。海外方面，欧美等传统海外市场进入成熟发展阶段，印度、中东、拉美等新兴市场需求快速增长。

相关ETF：光伏ETF龙头(560980)、光伏ETF(515790)、光伏50ETF(516880)、光伏ETF(159857)、光伏ETF基金(516180)

【机构：政策驱动下，AI产业链将迎来全方位机遇】

国金证券表示，大的主线预计还是集中在AI产业链相关方向，宏观背景上，有人工智能+行动鼓励AI与科学技术、产业、社会治理等结合落地；中观角度，三季度进入国内外头部大模型厂商密集更新迭代周期，AI落地应用进展持续；微观角度，今年半年度相关上市公司AI落地陆续披露相关进展，进展喜人，下半年预计环比有积极增长。

东方证券表示，国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》政策驱动下，AI产业链将迎来全方位机遇。应用端加速落地，工业全要素联动、消费新场景（智能终端、低空经济）、民生服务（教育、医疗）等场景渗透率提升，推动智能经济规模扩容；基础能力强化，算力基础设施统筹建设、AI芯片创新及数据要素激励机制优化，为产业发展提供底层支撑；全球化机遇，AI技术开源生态完善与全球合作深化，助力中国AI技术输出与产业链出海。

相关ETF：创业板人工智能ETF华宝(159363)、创业板人工智能ETF富国(159246)、创业板人工智能ETF南方(159382)、创业板人工智能ETF国泰(159388)、创业板人工智能ETF华夏(159381)

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