国债期货：利差变化与套利策略及政策影响
创始人
2025-05-14 16:40:59
0次
【跨品种套利利用不同品种间估值偏差获利】国债期货的跨品种套利本质上复制现货头寸，利用不同期限债券对利率敏感性差异，针对收益率曲线形态变化套利，即收益率曲线套利。主要有斜率策略又称陡峭/平坦化策略，还有凹凸变化的蝶式套利策略。 跨品种套利建仓时合约配比一般采取久期中性或基点中性方法，可对冲收益率曲线平行移动风险。截至 5 月 12 日，30 年国债和 10 年国债利差小幅抬升至 20.5BP，处于历史分位数 11.2%，利差近一年处于相对合意中枢水平。 5 月 7 日一揽子增量货币政策发布会落地，包括降准 50bp，政策利率下调 10bp，结构性货币政策工具利率及房地产公积金贷款利率下调 25bp。降准符合市场预期，降息超出预期但幅度低于预期。宽松政策落地后，资金利率价格走低，隔夜利率下破 1.5%，短期流动性宽松环境下短端利率回暖确定性高。近期可考虑收益率走陡策略，即多短端，空长端。
相关内容
热门资讯
同济科技(600846.SH)...
格隆汇8月6日丨同济科技(600846.SH)公布，为进一步落实“基金+基地+研究院+产业联盟”发展...
高晓峰：8.6空头陷阱警示！勿...
高晓峰：8.6空头陷阱警示！勿被回调迷惑 晚间重点关注3350攻防，守稳则上看3375突破情况，美...
湖南衡阳29岁女子疑被男友施暴...
2025年8月2日清晨6时17分左右，湖南省衡阳市蒸湘区蔡伦大道融冠乐城B6栋发生了一起坠楼事件，2...
洲际交易所油菜籽、菜粕菜油：期...
【8月5日ICE油菜籽期货下跌，受美豆油及天气因素影响】8月5日，洲际交易所（ICE）油菜籽期货下跌...
谷歌推出AI绘本生成工具“St...
截至收盘，中证人工智能主题指数上涨0.8%，上证科创板人工智能指数上涨2.1%，均实现“三连阳”。据...
印尼虾农：美国关税太高，将努力...
【文/观察者网 陈思佳】在距离美国首都华盛顿1.6万公里远的印度尼西亚爪哇岛，美国总统特朗普的关税政...
Here We Go！塞斯科将...
在这个转会窗口，足球世界的动态如同潮水般涌动，尤其是关于塞斯科和努涅斯的转会消息。今天下午，德天空记...
最新基金经理主观投资榜揭晓！梁...
自4月7日美国关税冲击后，A股一路上行，上证指数一度站上3600。一般而言，在趋势性行情中，主观投资...
好想你：参与投资深圳龙珠基金为...
金融界8月6日消息，有投资者在互动平台向好想你提问：请问公司认购的深圳龙珠基金除了投资了蜜雪冰城、古...