一、案件透视：虚拟币洗钱的多重“陷阱”

大学生兼职陷阱：跨境洗钱的“泡沫清洗机”

最近，某律师事务所发文表示：洗钱团伙正在精准锁定大学生群体，用高报酬包装犯罪链条里的关键一环。

犯罪团伙以"合法代购USDT"为名，诱骗大学生提供银行卡接收人民币，赴港兑换虚拟货币后转入指定钱包。

这些学生沦为洗钱工具，其银行卡被用作跨境资金通道。犯罪团伙还以"香港虚拟货币交易合法"为由持续诱骗，使受害者陷入难以脱身的困境。

场外交易洗钱：黑金的“合法外衣”

当然，这种洗钱的手法不单单局限于大学生，也不单单是"代购USDT"这种手段。

4月16日据临潼区检察院公布，在其所在地依法批捕首例利用虚拟币洗钱案件，高某线下现金购买虚拟币后，线上与王某等人沟通联系，层层介绍，利用其银行账户接收诈骗赃款并兑换为USDT，再通过“场外交易”等手法洗白资金，最终流向诈骗团伙。

交友洗钱骗局：糖衣下的“致命诱惑”

如果有人觉得这种打着“兼职”幌子的非法生意一看就不会中招！但殊不知，现在犯罪分子常常给洗钱披上“交友聊天、内部投资”的糖衣炮弹。

4月17日消息，宜春高安警方近日破获一起虚拟货币洗钱诈骗案。该团伙以"交友投资"为名，谎称"内部渠道炒黄金稳赚"，诱导受害人通过现金兑换虚拟货币投资，实则转移诈骗资金，涉案400余万元。主犯姚某通过线下交易虚拟货币转移赃款并从中获利。

案例共性：虚拟币的匿名性、跨境流动性及技术复杂性，使其成为黑产“隐形快车道”，而普通用户因认知不足或利益诱惑，沦为洗钱工具。

为何“洗钱工具”首选虚拟币？使用虚拟币洗钱的手段又有哪些？

二、虚拟币洗钱的底层逻辑：为何成为“犯罪温床”？

01虚拟货币为何成为黑产工具？

相较于传统的洗钱犯罪手段和渠道，虚拟币无需通过传统金融机构进行交易，而是通过数字钱包即可完成快速、隐匿的跨境资金转移，且交易记录虽然公开但账户身份难以直接对应，这为犯罪分子隐匿资金流向提供了便利。

在犯罪分子进行洗钱时，虚拟货币常常通过以下三种关键作用出现：

01资金转移媒介：方便犯罪分子把非法收益兑换成虚拟货币，再借由多次转账操作或利用混币服务来掩盖资金的流向，实现轨迹模糊化，以此迷惑追查。

02隐匿性储值工具：利用虚拟币的高波动性、隐匿性同时兼具方便携带的特点，犯罪分子可利用其将非法所得稳妥保存起来，规避传统资产冻结手段，长期保存非法所得。

03跨境洗白桥梁：作为跨境支付工具，犯罪分子可凭借虚拟货币绕开传统的外汇管制和银行监管体系，轻松达成资金的跨国界流动，从而使资金能在全球范围内自由流转。

02虚拟货币洗钱的典型链上手法

01 链跳：通过多个钱包地址快速转移资金。

02 混币：使用专门服务混合不同来源的虚拟货币以掩盖资金来源。如：Bybit事件中，黑客在攻击并盗取15亿虚拟币后，开始通过Chainflip、THORChain、LiFi、DLN、eXch等跨链兑换平台以及DeFi协议将被盗资产兑换成其他加密货币，试图通过复杂的资金流动路径掩盖其踪迹。

03 币币兑换：在不同加密货币之间频繁转换。

04 法币兑换：通过不受监管的交易所或场外交易将虚拟货币兑换为法定货币。

这些手法相互结合，形成复杂的洗钱路径，大大增加了执法机关的追踪难度。

由此可见，虚拟币无疑是洗钱天然的“犯罪温床”，滋生了暗处大大小小的黑色交易。那么当下，不法分子“热衷”的犯罪方式都有哪些呢？

恒小安为大家盘点出5大类型，常熟于心更能助力案件高效侦办。

1 利用电报群交易——卡接回U

Telegram(电报)是一款加密聊天软件，大量的涉诈案件以电报群为平台，通过虚拟币进行洗钱，这是目前最值得加以重视的洗钱犯罪手法。

此类电报群通常为担保方创建、维护洗钱团队直接为诈骗团伙提供银行卡，受害人将资金转入银行卡后，洗钱团队将对应的虚拟币转给诈骗团伙。

2 中心化交易所——资金断链

嫌疑人在中心化交易所内注册账号后将法币兑换为一种或多种虚拟币，进而可以利用大量虚拟币地址将虚拟币进行转账和混淆，目的是让追踪者无法找到交易对手端。

且嫌疑人会将洗白的资金在自身觉得足够安全的时间内将虚拟币在交易所(可以是新注册的交易所)内卖出或提走，换成法币或其他币种。

值得注意的是，整个操作流程可以是不同人员完成，可以通过不同身份在不同交易所进行注册，流入和流出的法币可以是不同币种。

3 去中心化交易所——不受限制

在虚拟币环节，嫌疑人可以使用各种去中心化交易所，将虚拟币在兑换合约池内进行币币兑换，这种兑换的成本极低且兑换币种的数量不受限制。

去中心化交易所不需要注册，无法调证，对于大多数办案人员而言，涉案虚拟币流入去中心化交易所后，继续追踪资金流存在一定难度。

4 利用混币交易——阻断关联

虽然虚拟币是匿名的，但所有交易记录均保存在区块链上，一些水平较高的嫌疑人已经意识到了执法单位在虚拟币案件中具备相应的技术能力和手段，因而也在不断采用更加隐匿的方式进行虚拟币资金转移，混币是目前被使用最多追溯难度最大的一种方式。

可以将混币理解为一个资金池，流入和流出的资金无法找到对手端，隐藏交易路径以及身份信息。

混币的作用是阻断资金之间的关联，使用混币洗钱的案件往往具备嫌疑人专业性强、涉案资金大、案件敏感度极高等特点。

5 通过地下钱庄——分层流转

根据地下钱庄经营业务的不同，地下钱庄可以分为以下两种类型，分别为“本币型”地下钱庄和“汇兑型”地下钱庄。

犯罪分子在实施上游犯罪之后，直接使用赃款具有极大的风险，容易暴露身份，而将赃款经过分层流转，使其与合法收益混杂后，再转入犯罪分子或者相关人的账户，便能够有效逃避公安机关的侦查。

三、破局：区块链溯源技术破译洗钱密码

对如此复杂的洗钱犯罪手段，又该如何对洗钱链路进行精准拆解？

核心研判思路：资金流分析与犯罪类型锁定

01 初步研判

1.将收集到的地址和已知的信息流使用分析工具初步分析，确认核心地址及资金流概况。

2.判断上游犯罪类型：

赃款为虚拟资产，可初步判断为黑客盗币、网络勒索等犯罪类型， 聚焦混币、跨链交易、去中心化平台、隐私币混淆等洗钱手段。

赃款为法币，可初步判断为电信诈骗、赌博、非法集资等犯罪类型，重点追踪银行卡取现、支付码收款、多次交易、跨平台转移等洗钱手段。

02 深入追踪

1.线上资金流穿透：

根据实际案件需要，对地址进行进一步的流水研判，分析资金去向与来源，识别共同归属人。

明确关联地址及洗钱路径，分析洗钱手法与模式，进行资金回流路径分析。

2.线下调证落地:

根据前期的资金和信息流分析结果确认是否需要调证落地。

通过交易所账户关联分析锁定嫌疑人身份，融合链上与线下数据构建完整资金链路，实施资金冻结并固定证据链，最终为诉讼与司法追缴提供完整支持。

随着虚拟币犯罪手法不断升级演变，各国执法机构正积极运用区块链技术实现"以链治链"。

依托区块链不可篡改的特性和智能合约的透明存证机制，执法部门能够完整追溯资金流向，精准锁定犯罪轨迹，为案件侦办构建坚实的证据闭环。

为了带来更优质、高效的使用体验，库珀恒安旗下的虚拟币智能分析研判平台-天机云链，近期进行了一次全面的功能升级!

本次更新围绕标签管理、调证文书、资金分析三大核心模块，带来11项创新功能迭代，为执法部门打造更智能、更高效、更安全的链上数据分析体验。