一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周(6月9日-6月13日,下同)，上证综指周内下跌0.25%，收于3377.0点，最高3413.51点；深证成指周内下跌0.6%，收于10122.11点，最高10295.4点；创业板指周内上涨0.22%，收于2043.82点，最高2076.91点。在全球市场中，主要指数有涨有跌。纳斯达克综指下跌0.63%，道琼斯工业指数下跌1.32%，标普500下跌0.39%。亚太地区，恒生指数上涨0.42%，日经225指数上涨0.25%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为-0.19%%。其中按照不同分类，规模指数ETF中华泰柏瑞中证500增强策略ETF周度收益率最高，为1.28%；行业指数ETF中鹏华国证石油天然气ETF周度收益率最高，为4.48%；策略指数ETF中华夏国证自由现金流ETF周度收益率最高，为0.81%；风格指数ETF中招商中证银行AH价格优选ETF周度收益率最高，为2.36%；主题指数ETF中富国中证沪港深创新药产业ETF周度收益率最高，为6.99%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5支ETF及其收益率分别为：富国中证沪港深创新药产业ETF(6.99%)、平安中证沪深港黄金产业股票ETF(6.64%)、天弘恒生沪深港创新药精选50ETF(6.39%)、华安中证沪深港黄金产业股票ETF(6.34%)、国泰中证沪深港黄金产业股票ETF(6.1%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分别为：鹏华中证酒ETF(-5.55%)、国联安上证科创板芯片设计主题ETF(-4.61%)、华夏中证信息技术应用创新产业ETF(-4.59%)、汇添富中证信息技术应用创新产业ETF(-4.57%)、博时上证科创板人工智能ETF(-4.45%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额增加14.1%，日均成交量增加19.9%，换手率减少0.09%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5支ETF及其流入金额分别为：嘉实中证500ETF(流入3.4亿元)、鹏华中证酒ETF(流入3.39亿元)、华夏上证科创板50成份ETF(流入2.71亿元)、国泰中证军工ETF(流入2.25亿元)、富国中证军工龙头ETF(流入2.21亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5支ETF及其流出金额分别为：华夏上证50ETF(流出6.35亿元)、华泰柏瑞中证红利低波动ETF(流出3.69亿元)、景顺长城中证A500ETF(流出2.97亿元)、嘉实沪深300红利低波动ETF(流出2.79亿元)、华夏中证A500ETF(流出2.62亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的407.357亿元下降至402.446亿元，融券余量由前一周的21.359亿份提升至21.658亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为4.7亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为南方中证1000ETF，卖出总量为0.35亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1186只，其中股票型ETF964只，债券型ETF29只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF149只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到41626.28亿元，较前一周减少17.23亿元。其中，股票型ETF为29597.39亿元，债券型ETF为3207.05亿元，货币型ETF为1752.73亿元，商品型ETF为1615.94亿元，跨境型ETF为5453.17亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的81.3%、71.1%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周减少276.95亿元。其中按照不同分类，规模指数中嘉实中证500ETF周度基金规模增幅最高，为4.09亿元；行业指数中国泰中证全指证券公司ETF周度基金规模增幅最高，为5.01亿元；策略指数中南方标普中国A股大盘红利低波50ETF周度基金规模增幅最高，为1.53亿元；风格指数中招商中证银行AH价格优选ETF周度基金规模增幅最高，为0.98亿元；主题指数中嘉实中证稀土产业ETF周度基金规模增幅最高，为5.99亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有2只新ETF成立,为:华宝中证制药ETF、富国国证港股通消费主题ETF。

六、机构观点

• 方正证券：创新药板块系统性估值提升是本轮行业配置回归最大的催化剂

方正证券认为，创新药板块系统性估值提升是本轮行业配置回归最大的催化剂，核心是中国创新药企的商业模式获得市场广泛认可。第一是龙头公司纷纷进入盈利阶段，第二是研发管线通过BD开始转化成常态化收入因此创新管线进入系统性拔估值阶段，市场开始给予药品公司创新管线更多估值溢价。

• 华安证券：继续看多黄金价格上涨

华安证券认为，中东地缘政治风险上升，短期内带动避险黄金、原油价格上涨。从近几年的历史复盘经验来看，剧烈冲突的地缘政治事件仅仅是黄金价格短期上涨的催化剂，不会对金价形成中长期影响。主导黄金价格的因素需要回归到实际利率和全球不确定性分析框架中，从这个角度中长期看，继续看多黄金价格上涨。