6月21日，平安基金发布公告，“平安价值优享”完成资金募集，于2025年6月20日完成资金划转及证监会备案，正式进入基金的投资运营阶段。

该基金的募集周期为2025年5月27日至6月18日，历经23天，有效认购总户数15,034户，总募集份额13.22亿份，其中A类4.68亿份，C类8.54亿份。

数据来源：平安基金公告截图

值得注意的是，近期证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，明确提出建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制，“平安价值优享”也正是在这一背景下发行的首批浮动费率基金之一。

该基金的收费模式是，持有期限不足一年，则按1.20%年费率收取管理费；持有期限达到一年及以上，则根据持有期间年化收益率分为以下三种情况：若持有期间相对业绩比较基准的年化超额收益率（扣除超额管理费后）超过6%且持有收益率（扣除超额管理费后）为正，按1.50%年费率确认管理费；若持有期间的年化超额收益率在-3%及以下，按0.60%年费率确认管理费；其他情形按1.20%年费率确认管理费。

注：R为该笔份额的年化收益率，Rb为本基金业绩比较基准同期年化收益率

由于本次浮动费率基金的发行承担了推动公募基金行业转型的重大使命，并且这一新模式对基金经理的管理能力与产品的长期业绩表现都提出了较高的要求，各大基金公司纷纷推出了公司内部主动管理实力突出、业绩优秀的基金经理来管理该新型产品。

而“平安价值优享”的基金经理则是何杰，德国奥格斯堡大学硕士，曾先后担任华创证券研究所行业研究员、前海人寿保险投资经理、新疆前海联合基金权益投资部部门总经理兼基金经理。2021年8月加入平安基金，现任权益投资中心投资执行总经理，同时担任平安低碳经济混合等共计6只产品的基金经理，合计管理规模40.97亿元。

图中人物系 平安基金 基金经理 何杰

何杰管理的代表性产品“平安低碳经济”，于2021年12月2日开始接管该产品，这也是何杰在平安基金管理的第一只产品，截止2025年3月31日，该基金的规模为17.91亿元，何杰的任职回报为-15.44%。由于何杰接手该产品的时间点恰好是牛市高点，即便其任职回报为负数，该基金的同类产品排名也相对靠前为463/2418。

下表是何杰在平安基金管理产品的基本情况

数据来源：wind、机构之家整理

何杰今年以来业绩突出、新基连发规模翻倍

何杰能够被选定为“平安价值优享”的基金经理，想必与其今年以来的突出业绩表现有关。其管理的多只产品在今年以来市场剧烈波动的情况下依然取得超过10%的正收益，展现出稳健的投资风格和出色的市场应对能力。例如，何杰管理的“平安低碳经济A”基金，截至2025年6月20日，年内涨幅达到10.74%，显著跑赢其业绩基准同期1.42%的收益，而同期沪深300的收益率仅为-2.24%。何杰管理的另外几只产品无一例外也在今年获得较高收益，“平安价值领航A”年内涨幅达到11.40%；“平安价值远见A”年内涨幅达到10.84%；“平安估值优势A”年内涨幅达到13.21%。

正是因为何杰今年以来的优异表现，平安基金对其寄予厚望，在"平安价值优享"成立之前，平安基金还为何杰发行了另外一只新基金“平安价值精选”，该基金成立于2025年5月3日，首募规模达8.94亿元，不到一个月时间，“平安价值优享”成立，并募资13.22亿元，这两只产品成立之后，何杰管理的总规模迅速突破40亿元大关，较2025年一季度末增长了超过一倍，显示出其在市场中的强大吸引力和投资者的高度认可。

下图是何杰在平安基金管理的产品规模变动情况

数据来源：wind、机构之家整理

截止2025年6月20日，平安基金今年以来共发行成立了12只新基金，其中4只产品为偏股混合基金，而这四只偏股混合基金中，何杰一人就发行了2只产品，募资总额也占据绝对优势，另外两只产品“平安港股通医疗创新精选A”和“平安鑫盛A”的募资规模均不足1亿元。

下表是平安基金今年以来截止2025年6月20日新基金发行情况

数据来源：wind、机构之家整理

何杰今年以来的卓越表现，巩固了其在平安基金内部的地位，成为平安基金今年以来权益类产品发行的绝对主力。不过在这繁荣景象的背后也存在隐忧。在2025年之前何杰实际上连续几年的业绩表现都不理想，其管理的多只产品在2023年、2024年均跑输了业绩基准。以其管理的代表性产品“平安低碳经济”为例，2023年和2024年间，该基金年化收益率分别为-16.63%和10.37%，均低于同期业绩基准，显示出其在市场低迷期的投资策略有待优化。尽管今年业绩回暖，但市场环境的复杂多变仍对其未来表现构成挑战。

下表是“平安低碳经济”的年度收益情况

数据来源：wind、机构之家整理