深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

2024年10月11日，国务院办公厅转发证监会等七部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。《意见》出台一年来，深圳作为期货市场改革创新的“试验田”，在金融强国建设中展现出积极作为，辖区各家期货公司深入贯彻《意见》精神，将政策红利转化为高质量发展动能，深耕产业链风险管理服务，不断提升综合实力，助力期货市场服务实体经济功能发挥。

中信期货：服务实体经济提质增效

中信期货恪守服务实体经济初心，稳步推进期货市场价格发现、管理风险、配置资源等功能，结合“场内+场外”、“期货+现货”、“境内+境外”推动多元业务板块的产品服务升级，以高效适配的、多层次多样性的产品服务推动构建实体经济与金融体系良性互动的高质量发展格局。

中信期货积极主动深化业务创新，灵活利用期货、期权等金融工具，并结合期现业务促进传统贸易模式优化升级，为实体经济解决采购难、价格波动大等现实问题，同时，依托子公司的贸易类业务和资金类业务等实货端业务模式，为企业客户提供稳定持续的供货服务和流动性支撑，在保供稳价的同时大大提升了企业存量资金使用效率，降低企业经营风险，增强了产业链供应链的韧性。截至上半年，服务产业客户超过10000家，套保、交割、以及通过场外衍生品和现货业务服务实体产业交易金额等规模实现稳步增长，服务实体经济的广度与深度显著提升。

招商期货：深耕产业链风险管理服务

招商期货积极践行金融服务实体经济根本宗旨，依托招商局集团综合资源优势，通过“招商大宗商品研究”与“招商风险管家”双品牌协同发力，深度渗透产业链与产业集群，联动招商局集团内外资源形成产融、融融协同生态，筑牢长期发展的产业根基与价值创造能力。

“招商大宗商品研究”带来宏观与产业研究的深度赋能。招商期货依托招商局集团强大的产业背景和招商证券的综合金融优势，整合银行、证券、期货、仓储、物流等内外部资源，构建了“招商大宗商品研究”品牌。通过定期举办高规格的“招商风险管理大会”、“宏观与商品的互证”系列沙龙、“有色股期联动论坛”等品牌活动，为实体企业提供“宏观大势研判+中观产业洞察+微观期货策略”的多维一体研究服务。

五矿期货：三大举措筑牢产业服务根基

在全球产业链加速重构的背景下，五矿期货将“专注风险管理、助力产业发展”锻造为企业核心竞争力，走出了一条以金融赋能实体、以创新驱动发展的实践之路。

五矿期货通过三大创新模式破解企业风控难题：一是“滴灌式服务”，针对中小微企业推出“场外期权+含权贸易”组合，譬如为制造企业设计“下跌保护期权”，企业只需支付少量权利金，即可在产品价格跌破约定价格时获得补偿，既降低参与门槛，又规避了原材料涨价风险；二是“生态化平台”，联合地方政府、行业协会打造产业风险管理基地，组织期现对接会，帮助中小微企业实现“避险+经营”双重赋能；三是“数字化赋能”，2025年6月正式发布“五矿问策”产业服务平台，是期货行业首个面向产业客户推出的垂直大模型产品，依托AI与产业大数据提供全链条解决方案。未来，五矿期货将继续聚焦国家战略，为实体经济提供更高质量、更有效率的期货服务，为推动期货市场高质量发展持续贡献“五矿力量”。

平安期货：期货服务实体经济再升级

近年来，随着新能源产业蓬勃发展，铜、铝、碳酸锂等大宗商品价格波动剧烈。以《意见》为遵循，平安期货全面升级服务模式。近一年，平安期货通过服务深度化，为产业链上下游企业量身定制含权贸易、期现联动等综合解决方案，将服务延伸至企业经营的更多环节。能力科技化，紧随集团“专业创造价值”的战略要求，打造科技型组织，以数字化赋能客户经营与服务，提升服务效率和精准度。投教体系化，加强对产业企业的培训，分享宏观经济、套保策略等，推动企业充分利用期货市场提升抗风险能力。

截至目前，平安期货已服务上千家产业和机构，为客户提供全方位的智能衍生品服务。展望未来，平安期货将继续以《意见》为指引，持续以专业风控能力为制造业保驾护航，承担起更多风险识别、管理、应对的责任，做实体企业穿越周期、高质量发展路上最值得信赖的风险合伙人，为我国期货市场的高质量发展和实体经济行稳致远贡献更多“平安力量”。

金瑞期货：服务实体经济

作为20多年深耕产业、扎根期市的老牌期货公司，金瑞期货坚持强化使命担当，牢记期货服务实体经济沃土的使命，为国家经济稳定发展充分发挥“稳定器”和“压舱石”的作用；坚持提升商品期货市场服务实体经济质效，尤其针对产业客户尤其是“三农”企业、中小微企业多样化、个性化的风险管理需求，努力践行以客户需求为导向的宗旨，加大产品创新研究力度；坚持稳中求进，寻求与各项监管政策协同、有效、形成合力，努力实现公司强监管、防风险、促高质量发展的有机统一。

金瑞期货无论在经纪业务拓展，还是衍生品业务发展的过程中，都秉持“与客户同心”的企业文化，推动实体产业与金融深度融合。同时，推进信息化技术赋能业务发展，强化内部风控体系建设，坚持聚焦服务导向，聚力中台效能贯通，畅通中台与业务前台需求输入、能力输出的循环机制，夯实公司在有色金属行业领形成的自身核心竞争力的专业优势。

神华期货：筑牢合规根基

在日常运营中，神华期货通过设置独立的合规部门，定期开展内部合规检查，对经纪业务、资产管理业务等关键环节进行监督，及时纠正潜在违规行为，保障了业务的有序开展。如在交易执行环节，合规部门严格监控交易指令的传递与执行流程，有效避免了内幕交易、操纵市场等违法违规行为的发生。

在客户管理上，公司严格落实适当性要求，从资产规模、投资经验、风险承受力、资金合法性等维度指标。完善客户回访与动态评估机制，专项回访高风险客户，防范纠纷风险。制度更新上，成立合规部牵头的“制度修订工作组”，建立年度修订机制。

中金岭南期货：智慧风控守护稳健航程

合规经营，是期货公司赖以生存的生命线，更是对客户、对市场、对社会负责的庄严承诺。中金岭南期货始终将风险防控置于经营首位，构建起一套全面、智能的风险管理体系。公司以ISO 37301合规管理体系认证为契机，重塑制度体系，创新运用“四色风险图”“风险排查清单”和“督办管控清单”的“一图两表”模型，实现了风险的动态监测与闭环管理。

公司在技术创新上为合规管理持续注入智慧力量，自主研发的通用期货合规检查系统，通过大数据和人工智能算法深入挖掘交易数据，实现对潜在违规风险的“事前发现、事中预警”，为公司和投资者构建智能防火墙，将风险隐患消除在萌芽状态，极大提升了风控的精准性和前瞻性，为行业树立了数字化合规新标杆。通过不断加强“三道防线”建设，压实各岗位风险管理责任，将合规要求嵌入管理和经营全流程。

前海期货：以专业服务深化期货功能

前海期货对组织架构实施系统性重构，以提升协同效率和响应市场能力。将原有客户管理、结算交割及交易风控三个部门合并为经纪业务运营中心，实现业务流程集约化与一体化管理；将“投资研究中心”升级为“研究所”，强化专业研究与品牌辨识度；将“客户服务总部”更名为“市场总部”，凸显其价值挖掘与业务推动职能；新设数字化运营中心、战略与效率管理部，充分体现公司“创新驱动、风控护航”的双轮发展理念。

公司精心打造“前海荟”投教品牌，聚焦产业实际需求，践行“精准滴灌”服务理念。2025年以来，公司已举办培训活动29场，覆盖人次同比增长35%，并通过“一对一”上门服务，为产业客户定制个性化风险管理方案。公司推动投教服务从知识普及向一站式解决方案升级，帮助铝加工企业通过套期保值实现稳健锁本，有效应对原材料价格波动风险；指导尿素企业建立科学基差销售模式，提升经营效益；为贸易企业量身定制风险管理方案，助力提升经营利润。