导语：关税政策将作为持久性结构变量，倒逼产业向“多中心化供应链范式”转型。根据CINNO Research数据显示，从整车供应链市场格局看，全球受影响的车企主要有丰田、现代、通用、本田和日产等；美国零部件的主要进出口市场是墨西哥和加拿大，中国零部件企业受到的直接影响相对较小。

2025年5月12日中美联合发布《日内瓦声明》，双方同步调整关税政策，关键动作有美国暂停对中国商品加征的24% 关税（保留 10%）；取消此前两轮加征关税14259和14266法案；汽车零部件出口税率仍为72.5%，但通过墨西哥转口的供应链企业影响较小，标志着贸易摩擦阶段性缓和。

此次协定达成暂时缓解短期成本压力，催化中国新能源零部件出口增长，对细分领域的智能驾驶、轻量化材料、高压快充模块等技术密集型产品需求产生刺激作用，中期仍存不确定性风险，企业仍需密切关注并减少对单一市场的依赖。

根据CINNO Research数据显示，从整车供应链市场格局看，全球受影响的车企主要有丰田、现代、通用、本田和日产等；美国零部件的主要进出口市场是墨西哥和加拿大，中国零部件企业受到的直接影响相对较小。

CINNO Research 简评

一、 美国整车进口数量与进口金额（按市场）趋势

2024年美国汽车销量同比增3%至1,603万辆，其中，美国汽车进口数量达802万辆，占比为50%，与国产数量相当。从美国进口车市场看，美国来源于墨西哥的汽车数量在美国整体汽车销量的占比最大为18%，韩国、日本和加拿大占比分别为10%、9%和7%，中国占比仅1%，中国对美主要出口燃油乘用车，小型混合动力车型较发力。从美国汽车进口金额按市场排名看，2024年墨西哥排名第一，日本、韩国、加拿大和德国位列第二至第五，而中国排名第十。

1、2024年美国整车进口数量和进口金额（按市场）同比

2024年美国进口汽车量主要来自于墨西哥、韩国、日本、加拿大和德国，而美国从中国进口的汽车量同比劲增55%。从美国汽车进口金额排名看，2024年墨西哥同比增13%至785亿美元，遥遥领先，日本、韩国、加拿大和德国分别位列第二至第五，而中国排名第十，墨西哥和加拿大与美国存有USMCA协定影响较小，而日、韩则受关税波及较大。

2、2024年美国从中国进口的整车数量、各类型和贸易金额同比

（1）美国从中国进口的整车数量和整车金额逐年同比趋势

2024年美国从中国进口的汽车数量同比增55%至11.6万辆，在中国汽车总体出口数量的占比仅1.8%，此次汽车关税政策对中国整车出海战略进程影响有限。美国从中国进口的整车金额呈逐年递增趋势，2024年该数值为25.5亿美元，同比增60%。

（2）美国从中国进口的汽车车身类型和动力类型占比趋势

2024年美国从中国进口的乘用车销量占比为91%，仍为主流，而商用类特种车和货车占比分别为7%和2%。以动力类型占比看，美国从中国进口的传统燃油车数量同比增49%，但占比降至74%，主要是混合动力类小客车同比增速更快，占比为19%，同比+15Pct。

二、 美国整车出口数量以主流品牌、重点车型和按市场趋势

2024年美国汽车销量以品牌排名看，丰田和福特排名第一和第二；按市场排名看，前三是加拿大、墨西哥和德国，美国对加拿大的整车出口占半，除了墨西哥其余市场同比均下降。

1、2024年美国主流品牌与重点车型销量TOP 10同比

2024年美国汽车销量品牌TOP 10丰田和福特以199万辆和196万辆分别排名第一和第二；以重点车型销量TOP 10排名看，福特F-Series、雪佛兰Silverado和丰田RAV4分别排名前三，并且同比均正增长。

2、2024年美国整车出口数量按市场同比

从美国整车出口量按市场排名看，2024年加拿大、墨西哥和德国位居前三，同比分别为-11%、+7%和-13%，其中，对加拿大的整车出口量高达63万辆，占比近半，而中国排名第四，TOP 10除了墨西哥，美国向其他市场的出口量同比均下降。其中，美国向中国出口的整车量同比降22%至仅约10万辆，奔驰占半，其他美系品牌合计仅千辆规模。

三、 美国零部件进口金额和出口金额（按市场）趋势

2024年美国零部件主要的进出口是墨西哥和加拿大两市场，而美国对中国进口的零部件贸易金额近几年维持180亿美元左右，对中国出口的零部件贸易金额呈逐年下降趋势。

1、2024年美国零部件出口金额按市场同比

从美国汽车零部件出口金额按市场看， 2024年墨西哥和加拿大遥遥领先，涉及的金额墨西哥市场同比+5%至388亿美元，加拿大市场同比-7%至295亿美元，而澳大利亚、德国和中国分别排名第二至第五。近几年，美国对中国出口零部件涉及的金额呈逐年下降趋势。

2、2024年美国零部件进口金额按市场同比

从美国零部件进口金额按市场看，2024年美国从墨西哥和加拿大进口的零部件最多，中国和日本分别位列第三和第四；美国从中国进口的零部件主要包括车身零部件、底盘部件、轮胎、玻璃、电子电器和锂离子蓄电池等，近几年涉及的金额基本维持180亿美元左右。

四、全球车企关税应对策略分化下的产业格局重构

短期来看，关税冲击正推动行业呈现三类典型应对路径：1）价格传导型：直接提价转移成本；2）贸易规避型：暂停出口或调整贸易流；3）产能重构型：供应链本地化与合规优化。这些策略在缓解个体企业风险的同时，客观上加剧了供应链短期波动与市场竞争分层。

中长期视角下，关税政策将作为持久性结构变量，倒逼产业向“多中心化供应链范式”转型。成功突围需依赖三大核心能力建设：

•技术壁垒构建：通过高密度电池、自动驾驶等差异化技术形成产品溢价，弱化关税成本敏感度；

•生态闭环能力：在关键市场布局从上游材料到终端服务的全价值链闭环，降低跨境贸易依赖；

•政企协同机制：建立政策预警系统与本地利益绑定机制，转化监管风险为市场准入优势。

当前博弈已超越企业微观层面，形成“政府间谈判+企业战略调整”的双轨制应对格局。我们认为，本轮关税风波将作为临界点事件，从三个维度重塑行业：

1. 供应链拓扑结构：“区域制造中心+本地化仓储”模式逐步替代传统的全球串联式供应链网络；

2. 竞争要素权重：政策适应能力将与产品力、成本控制并列为核心竞争力；

3. 价值分配机制：主机厂需重构利润模型，将关税成本、本地化采购溢价、碳关税等外部性因素内化为定价参数。

建议行业参与者建立“关税弹性系数”监测体系，动态评估政策冲击半径，将地缘政治风险纳入战略规划常规变量。