2025年12月8日早盘，A股三大指数盘中强势拉升，创业板指大涨逾3%。盘面上看，券商、半导体、军工等板块走强，CPO概念、量子科技、存储芯片概念等活跃。

近期，AI产业链需求持续强劲，全球半导体销售保持高速增长。国金证券指出，AI对算力的强劲需求带动英伟达、博通等核心厂商订单旺盛，其中英伟达已接获的Blackwell和Rubin架构GPU芯片订单总额高达5000亿美元，而WSTS预测2025年全球半导体销售额将达7722亿美元，同比增长22.5%。在此背景下，AI-PCB及核心算力硬件产业链持续受益，订单饱满且普遍处于满产状态，四季度及明年业绩高增长具备较强确定性。

此外，CPO（共封装光学）技术正加速迈向大规模商用，成为重构AI算力底座的关键路径。东吴证券认为，Marvell以32.5亿美元收购Celestial AI，标志着CPO技术从“概念验证”阶段正式进入产业化拐点。Celestial AI的“光子结构”平台可实现单芯片16Tbps超高带宽和两倍于铜缆的能效比，有效突破IO墙与内存墙瓶颈。台积电、英伟达、三星等半导体巨头均已明确将CPO技术纳入下一代AI架构规划，全产业链协同推动光互连从“可插拔”向“共封装”演进。

应用端方面，国产大模型在Agent能力方面持续突破，推动AI与终端设备深度融合。平安证券表示，豆包手机助手已实现与中兴努比亚在操作系统层面的合作，成为首个OS级融合的AI手机助手，具备跨应用执行、复杂任务规划和上下文记忆能力；同时，DeepSeek-V3.2正式版发布，首次实现思考模式下工具调用，显著降低推理开销，在公开Benchmark中达到GPT-5水平。这表明国产大模型正从“可用”向“好用”演进，加速在千行百业落地应用。

场内ETF方面，截至2025年12月8日午后，科创50ETF龙头(588060)上涨1.78%，盘中一度涨超2%，成分股佰维存储上涨8.75%，寒武纪上涨5.05%，晶合集成上涨4.44%，芯原股份、海光信息等个股跟涨。从资金净流入方面来看，科创50ETF龙头近4天获得连续资金净流入，合计“吸金”8050.78万元

科创100ETF广发(588980)、科创100ETF增强指数基金(588680)盘中涨超2%，跟踪指数成份股中，源杰科技涨超12%，东芯股份涨超11%，国盾量子、派能科技等跟涨。

科创200ETF广发(588140)上涨3.04%， 冲击3连涨。成分股瑞可达20cm涨停，德科立上涨13.17%，长光华芯上涨12.08%，海目星、芯碁微装等个股跟涨。

科创成长ETF(588110)上涨2.75%， 冲击3连涨。成分股源杰科技上涨11.81%，长盈通上涨9.14%，神工股份上涨8.60%，国盾量子，仕佳光子等个股跟涨。

关于科创板块ETF，市场普遍认为，这类资产1）打包投资一篮子科创板龙头股票；2）当日涨跌幅限制±20%；3）开户就能投，对账户资产和投资年限没有要求；4）盘中交易便利，可以像股票一样交易。

相关ETF：

科创50ETF龙头(588060)，紧密跟踪上证科创板50成份指数，由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。定位科创板“硬科技龙头”标杆。场外联接(A类：013810；C类：013811；F类：021768)。

科创100ETF广发(588980)、科创100ETF增强指数基金(588680)，紧密跟踪上证科创板100指数，聚焦科创板中市值中等、流动性较好的100家企业，与科创50形成互补，凸显中小市值企业的高弹性特质。定位科创板“中盘成长新锐”代表。科创100ETF增强指数基金(588680)还在被动跟踪指数的基础上，采用量化增强策略，力求实现超越基准的超额收益。

科创200ETF广发(588140)，紧密跟踪上证科创板200指数，从科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本，旨在反映科创板中小市值企业的整体表现。该指数与科创50、科创100指数共同构成科创板规模指数体系，行业高度集中于信息技术、工业和医药卫生等硬科技领域。

科创成长ETF(588110)，紧密跟踪上证科创板成长指数，从科创板上市公司中选取营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只上市公司证券作为指数样本，反映科创板具有高成长特征的上市公司证券的整体表现，聚焦科创板“业绩高增长”的优质标的。场外联接(A类：019785；C类：019786)。

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