11月5日，中国财政部在香港成功定价发行40亿美元主权债券，其中3年期20亿美元，发行利率3.646%；5年期20亿美元，发行利率3.787%。此次发行的债券将全部在香港联交所上市。中金公司担任本次发行的联席主承销商及账簿管理人。

本次发行进一步巩固了境外主权债券常态化发行机制，有助于完善境外主权债券收益率曲线，为中资企业在国际市场融资提供定价参考，有效支持了中资企业海外融资。本次发行既彰显中国金融市场进一步对外开放的决心和稳健的步伐，又充分依托香港作为国际金融中心的独特优势，进一步巩固香港作为全球重要债券发行与交易中心的地位。本次发行为国际市场提供了安全、收益稳定的高质量中国资产，让全球共享中国的经济发展成果，让国际投资者参与到中国的发展进程中。

本次主权债券受到国际投资者踊跃认购。簿记定价当日，本次主权债券以3年期T+25基点区间、5年期T+30基点区间作为初始价格指引推出交易，总认购金额1182亿美元，是发行金额的30倍，其中，5年期认购倍数达33倍。3年期、5年期美元主权债券发行利率较同期限美国国债利差分别为0个基点和2个基点。本次发行投资者类型丰富，地域分布广泛。亚洲、欧洲、中东、美国投资者分别占比53%、25%、16%、6%；主权类、银行和保险、基金资管、交易商等类型投资者分别占比42%、24%、32%、2%，彰显了国际投资者对中国主权信用的高度认可和对中国经济长期高质量发展的坚定信心。

秉持“植根中国 融通世界”的理念，中金公司依托领先的境内外业务布局以及服务财政部境外主权债的丰富经验，在本次发行中，携手包括多边机构、货币当局、境内外银行、国际基金资管在内的多家投资者积极参与，引入多笔高质量订单助力债券顺利发行。自2017年以来，中金公司已连续九年作为主承销商参与境外主权债发行。未来，中金公司仍将以实际行动持续助力推进金融高水平开放，为金融强国建设贡献中金力量。

(中金公司)